El Gobierno colombiano venderá bonos en euros por primera vez desde 2016

Colombia emitirá bonos denominados en euros por primera vez desde 2016, en un momento en que el Gobierno del país toma medidas para diversificar su deuda ante el agravamiento de los desequilibrios fiscales.

El Gobierno colombiano ofrecerá bonos denominados en euros con vencimiento en 2028, 2032 y 2036, según los prospectos preliminares y los documentos presentados el lunes. BNP Paribas, Bbva y Citigroup actúan como colocadores conjuntos de la operación, según los documentos.

El Ministerio de Hacienda ha iniciado reuniones con inversores en el marco de una gira de presentación del acuerdo, una estructura formal que obliga a la nación andina a proceder con la oferta, según ha declarado el director de Crédito Público, Javier Cuéllar. Volver al mercado del euro después de casi una década "no solo es rentable, sino que también nos permite ampliar nuestra base de inversionistas", dijo Cuéllar.

La venta de valores denominados en euros forma parte de la estrategia del Gobierno para alejarse de la deuda en dólares y está en línea con el plan del Ministerio de Finanzas de obtener hasta US$10.000 millones en préstamos en francos suizos (US$12.600 millones). Las autoridades también han intensificado las recompras de deuda local y en dólares como parte del plan.

La semana pasada, los bancos globales recompraron US$5.400 millones en bonos colombianos en dólares a través de una oferta pública de adquisición, una transacción vinculada a un swap de rendimiento total ejecutado por el Gobierno.

Según Cuéllar, los ingresos obtenidos por la venta de bonos en euros ayudarán a recuperar el efectivo utilizado en una recompra anterior de bonos globales en dólares, al tiempo que contribuirán al presupuesto de 2025 y mitigarán los riesgos asociados al canje.

Es la segunda vez este año que Colombia recurre a los inversores globales. En abril, el país vendió un récord de US$3.800 millones en bonos en dólares.

Colombia sigue lidiando con unas perspectivas fiscales frágiles. El Gobierno ha elevado recientemente su previsión de déficit presupuestario para este año a 7,1% del producto interior bruto y ha suspendido una regla fiscal que anteriormente limitaba el gasto público.

Con el presidente Gustavo Petro entrando en su último año de mandato, los inversores esperan poca voluntad por parte del Gobierno para equilibrar el presupuesto. La calificación crediticia del país fue rebajada por S&P Global y Moody's poco después de que el Gobierno abandonara su regla fiscal.