EPM vendería su participación en ISA sin esperar que Hacienda venda su posición
lunes, 22 de julio de 2019
Compañía completará la desinversión de su 10% de ISA hacia fin de año por medio de una venta en la bolsa
Bloomberg
Empresas Públicas de Medellín E.S.P. planea vender su participación en la distribuidora eléctrica colombiana Interconexión Eléctrica S.A. sin esperar necesariamente que el gobierno central venda su propia participación. EPM completará la desinversión de su 10% de ISA hacia fin de año por medio de una venta en la bolsa de valores colombiana, dijo Juan Carlos Sampedro, director de gestión de capitales de EPM.
La venta tiene un valor cercano a US$650 millones a precios actuales y es parte de un plan para descargar más de US$1.000 millones en activos. "En EPM continúa el proceso independiente de cualquier plan que tiene la república de Colombia", dijo Sampedro.
Las acciones de ISA repuntaron a máximos históricos después de que el Ministerio de Hacienda dijera el mes pasado que buscaría ofrecer su 51,4% de la compañía simultáneamente, lo que eleva las expectativas de que los inversionistas paguen una prima por ambas participaciones.
El gobierno inició el proceso de evaluar la venta de su participación en ISA, que mantiene activos en distribución de energía, carreteras y cables de fibra óptica en América Latina. EPM espera ofertas por su empresa de servicios hídricos en Chile, Aguas Antofagasta, para fin de año, dijo Sampedro, y es probable que la venta se cierre en 2020. Declinó entregar una estimación del monto que EPM espera obtener con esta transacción.
Fitch Ratings estima que las ventas podrían recaudar un total cercano a 3,7 billones de pesos colombianos (aproximadamente US$1.200 millones), lo que brindaría a EPM un colchón financiero mientras espera que una enorme represa hidroeléctrica entre en funcionamiento. La represa Ituango, avaluada en US$4.000 millones, se retrasó tres años tras una serie de problemas, incluido un desprendimiento de tierra el año pasado que provocó inundaciones y daños a la maquinaria.
"Las finanzas de la compañía son muy sólidas en este momento", dijo Sampedro. EPM, propiedad de la ciudad de Medellín, vendió un bono de US$1.000 millones el 11 de julio, cuyos ingresos se utilizarán para saldar deudas a corto plazo, agregó.