Así será la distribución de acciones del Éxito tras el arribo a las bolsas de Brasil y EE.UU.

El Grupo Éxito oficializó durante el lunes la solicitud ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC por sus siglas en inglés) para realizar el registro de la acción en la bolsa de Nueva York. La medida hace parte de las movidas que vienen haciendo los dueños del retail paisa para mejorar su estructura accionaria, en medio de los intentos por mejorar la liquidez de la compañía.

El proyecto se viene adelantando desde septiembre del año pasado, con el objetivo de aumentar el flotante y la liquidez de las acciones que se transan en el mercado bursátil. Según un análisis de Davivienda, está movida le dará mayor visibilidad y liquidez a la compañía y la convertiría en la empresa del sector consumo "más relevante en términos de flotante en el mercado local".

Hoy la Companhia Brasileira de Distribuicao (GPA) tiene 96,5% de las acciones del Éxito y solo 3,48% están flotantes, por lo que es una especie que poco se mueve en el mercado. Con las transacciones que están en marcha, 83% del capital de la compañía se distribuirá entre los más de 50.000 accionistas de GPA, que pasarían a ser socios directos de la empresa paisa.

Para hacerlo, recibirán las nuevas acciones a través de títulos listados en la bolsa de Nueva York y en la de Brasil.

El 4 de abril, la Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil y la Bolsa B3 de Brasil aprobaron la solicitud de listado y la admisión para negociación de Éxito en ese mercado. Durante el lunes, se oficializó la solicitud ante la SEC, por lo que la distribución de los títulos se va a llevar a cabo cuando las autoridades de Estados Unidos aprueben las transferencias de acciones, lo que se espera ocurra a mediados del tercer trimestre de 2023.

"Una vez que se produzca la distribución, los valores comenzarán a cotizar en B3 y NYSE", aseguró en un comunicado el Grupo Éxito conocido durante el lunes.

Una vez finalizado este proceso, GPA mantendría una participación minoritaria de cerca de 13% en el Éxito, Grupo Casino mantendría una participación directa de 34%, mientras que el flotante de acciones pasaría de 3,48% a 53%.

Según agregó el Éxito, las movidas traerían "beneficios para todos los accionistas de la compañía, pues se aumentaría la visibilidad del negocio y favorecería del reconocimiento justo de su valor en el mercado".

Los cambios en el Grupo Casino

El Grupo Casino y Rallye, holding dueña del minorista francés, ha recibido durante los últimos meses presiones debido a los altos niveles de apalancamiento para financiar sus operaciones y adquisiciones, por lo que tiene que afrontar el pago de intereses y el reembolso del capital adeudado.

Para hacer frente a esta situación, han implementado una serie de estrategias corporativas sobre sus activos. Estas estrategias incluyen la venta de activos no esenciales, la reestructuración de deudas o la búsqueda de inversiones externas.

Fitch Ratings, evaluadora de riesgo crediticio, calcula que Casino espera obtener recursos por más de US$1.961 millones, es decir $1.800 millones de euros, entre 2023 y 2024 a través de enajenaciones, los cuales serán utilizados para pagar vencimientos de deuda.