Casino, dueño del Éxito, está listo para cerrar acuerdo de deuda tras anunciar pérdidas

Casino Guichard Perrachon SA se está acercando a sellar un acuerdo de reestructuración con los acreedores el jueves después de informar de una pérdida neta subyacente de 1.300 millones de euros (1.500 millones de dólares) en el primer semestre del año.

El director financiero de la empresa, David Lubek, declaró el jueves a los periodistas que espera alcanzar un acuerdo de principio antes de que acabe el día.

El atribulado supermercado francés trata de obtener el apoyo suficiente para una oferta presentada por el multimillonario checo Daniel Kretinsky y su socio Fimalac para recapitalizar el negocio y reducir la deuda a más de la mitad. La operación, que ya ha recibido el respaldo de acreedores garantizados como Attestor Capital, Davidson Kempner Capital Management y Farallon Capital Management, supondría que Kretinsky y Fimalac se harían con el control de la empresa.

Kretinsky aportará la mayor parte de una inyección de capital de 1.200 millones de euros (US$1.320 millones) para reforzar la liquidez de la empresa. Más de 1.300 millones de euros (US$1.430 millones) de deuda garantizada y 3.500 millones de deuda no garantizada (US$3.850 millones) se convertirán en capital.

Para conseguir liquidez, Casino acordó en mayo vender algunas tiendas a su rival Intermarche, que también se comprometió a participar con 100 millones de euros en la próxima ampliación de capital de Casino. Esa inyección tendrá que volver a discutirse, ya que no forma parte del plan Kretinsky-Fimalac en este momento, dijo Lubek.

La empresa lleva desde 2018 tratando de recortar deuda mediante la venta de activos, pero su concentración en zonas muy dependientes del turismo le salió mal durante la pandemia y una estrategia para subir los precios más que sus competidores agravó los problemas de Casino más recientemente. El jueves, informó de una pérdida neta subyacente de 1.300 millones de euros en el primer semestre del año, reflejando la "fuerte caída del beneficio comercial en Francia y 683 millones de euros en depreciación de activos por impuestos diferidos contabilizados de conformidad con la NIC 12".

Desde finales de mayo, la empresa ha estado negociando una solución con los acreedores y dos grupos licitadores en un proceso supervisado por los tribunales, conocido como conciliación, en el que también ha participado el Gobierno francés, dado el papel del supermercado en el empleo y la seguridad alimentaria del país.

Una vez que llega a un acuerdo con los acreedores y cierra la conciliación, la empresa tiene que abrir un procedimiento de salvaguardia y organizar a los interesados en distintos grupos para que voten el plan de reestructuración. La versión acelerada de ese proceso puede durar hasta cuatro meses.