Directivos de GeoPark rechazan oferta de Parex Resources para adquirir la compañía

El directorio de GeoPark revisó y rechazó por unanimidad una propuesta no solicitada y no vinculante de Parex Resources para adquirir la compañía mediante una transacción totalmente en efectivo por US$9 por acción, recibida el 4 de septiembre de 2025, antes del anuncio de la adquisición transformacional de GeoPark en Vaca Muerta.

La propuesta de Parex, según notificó la compañía pretendeida, fue presentada “bajo la condición de que GeoPark mantuviera su existencia y contenido estrictamente confidenciales”.

Tras un proceso exhaustivo, que incluyó varias reuniones del directorio y de sus comités realizadas en consulta con asesores financieros y legales independientes, se concluyó por unanimidad que la propuesta subvalora significativamente a GeoPark, no reconoce sus perspectivas de crecimiento ni su portafolio diversificado, y no está alineada con los mejores intereses de GeoPark ni de sus accionistas.

En particular, la propuesta no reconoce el valor para los accionistas de GeoPark derivado del incremento estimado en aproximadamente 46% de la producción para el año 2028 y un aumento de aproximadamente 70% en el Ebitda ajustado durante el mismo período, conforme al plan estratégico presentado en el Investor Day de GeoPark el 21 de octubre de 20251.

GeoPark indicó que está totalmente enfocada en ejecutar la estrategia que presentó durante su Investor Day, basada en una sólida estructura operativa y financiera. El historial probado de la compañía, demostrado en el desarrollo de su activo insignia, el bloque Llanos 34, que ha operado exitosamente durante los últimos 13 años, llevándolo de cero a más de 200 millones de barriles descubiertos, "refleja su capacidad y liderazgo operativo en la industria. GeoPark mantiene un desempeño en el cuartil superior en materia de seguridad, eficiencia de costos y eficiencia de capital, respaldado por una ejecución disciplinada y un equipo comprometido, de alto desempeño", subrayó la compañía.

Tras confirmar el descarte del oferta, la organización manifestó que "la presentación de Parex, nombrada Vision to Create Colombia’s Premier Energy Company, distorsiona y no refleja el verdadero valor de lo que GeoPark es hoy. Tras su reciente expansión en el yacimiento Vaca Muerta en Argentina, una de las áreas de más rápido crecimiento de petróleo y gas en el mundo, GeoPark se ha consolidado como una empresa energética latinoamericana diversificada, con un portafolio balanceado en dos de las jurisdicciones más atractivas de la región".

La adquisición de Vaca Muerta, ya cerrada e integrada al portafolio, agrega aproximadamente 60 millones de barriles de recursos recuperables, extiende el índice de vida de reservas 2P de GeoPark a alrededor de diez años, y posiciona a la compañía para incorporar cerca de 20.000 boepd de nueva producción en los próximos tres años.

Al no actualizar su oferta para reflejar la transacción de Vaca Muerta y su potencial probado de reservas, la propuesta de Parex subvalora significativamente a GeoPark y su trayectoria de crecimiento. De hecho, según el directorio, "el CEO de Parex informó explícitamente al CEO de GeoPark el 10 de octubre que no tiene interés en Argentina, lo que refuerza su falta de reconocimiento del valor estratégico y financiero de estos activos".

Felipe Bayón, CEO de GeoPark, afirmó: “Creemos que la propuesta no solicitada de Parex subvalora significativamente los activos de GeoPark y sus perspectivas a largo plazo. Como expusimos recientemente durante nuestro Investor Day, GeoPark cuenta con una sólida posición financiera y está ejecutando un plan estratégico de crecimiento disciplinado, aprovechando nuestra robusta base en Colombia y la plataforma de crecimiento que surge de nuestra adquisición transformacional en Vaca Muerta".

"Tenemos plena confianza en que nuestro plan a largo plazo, junto con la probada capacidad de ejecución del talentoso equipo de GeoPark, generará un valor significativo para nuestros accionistas. Aceptar la propuesta de Parex Resources en este momento privaría a nuestros accionistas de la oportunidad de materializar el valor total de su inversión”, puntualizó.

El directorio defendió su "total compromiso de actuar en el mejor interés de todos los accionistas y continuará evaluando oportunidades que reflejen de manera justa el valor, la estrategia y el potencial a largo plazo de la Compañía".