Cementos Argos combina activos con Summit Materials en negocio por US$3.200 millones
jueves, 7 de septiembre de 2023
La nueva organización tendrá 224 plantas de concreto, 32 plantas de asfalto, además de 5.500 millones de toneladas cortas de reservas de agregados
Cementos Argos anunció la combinación de sus activos en Estados Unidos con la compañía Summit Materials, lo que conformará una de las empresas de materiales de construcción más grandes de origen estadounidense, con una valoración estimada en US$9.000 millones. En el negocio, la cementera colombiana tendrá una participación de 32%.
La nueva organización tendrá 224 plantas de concreto, 32 plantas de asfalto, además de 5.500 millones de toneladas cortas de reservas de agregados, equivalente a más de 90 años de reservas, junto con 11,8 millones de toneladas de capacidad instalada de cemento.
La jugada estipula que la sociedad de EE.UU. continuará listada en la Bolsa de Valores de Nueva York. Este negocio le representará la entrada de US$1.200 millones de caja a Cementos Argos (sujeto a ajustes de cierre) que le servirán a la empresa para aliviar pasivos.
Además, la combinación permitirá un fortalecimiento de las operaciones de Cemargos en Colombia, Centroamérica y el Caribe por una serie de acuerdos auxiliares, como un acuerdo de largo plazo de suministro de cemento desde la planta de Cartagena a la operación en Estados Unidos.
“Esta combinación reafirma nuestro compromiso con el crecimiento en el mercado de Estados Unidos, y materializa y optimiza la intención de tener listado el negocio de Estados Unidos en Nyse como la forma más eficiente de descubrir el valor fundamental de los activos y negocios de Cementos Argos en ese país", destacó Juan Esteban Calle, presidente de Cementos Argos.
La cementera tiene una capitalización bursátil de US$975 millones, por lo que la transacción valora a su operación en Estados Unidos, en más del triple de ese valor. Además, destacó que Summit Material tiene un volumen promedio diario de negociación en la Bolsa de Nueva York de US$20 millones, superior a todo lo que se negocia en la Bolsa de Valores de Colombia en un solo día.
"Tener un papel activo en una plataforma líder de materiales de construcción, con un importante componente de agregados y cemento y que cotiza en el mercado más eficiente del mundo es un paso trascendental en la estrategia de generación de valor que lanzamos hace meses con elprograma SPRINT, para beneficio de todos nuestros accionistas. La participación de Cementos Argos en Summit Materials seguirá permitiéndole a nuestros accionistas tener una importante exposición al mercado de Estados Unidos”, agregó Calle.
La empresa estadounidense suministra agregados, cemento, concreto y asfalto en Estados Unidos y Canadá para los mercados de infraestructura pública, residenciales y no residenciales. Esta sociedad cuenta con 217 minas de agregados, 5.500 millones de toneladas cortas que equivalen a más de 90 años de reservas, dos plantas de cemento con una capacidad de producción de 2,2 millones de toneladas, 84 plantas de concreto y más de 850 camiones mezcladores.
"Hemos cumplido con la materialización de la estrategia informada al mercado al cerrar esta transacción que valora nuestras operaciones de cemento en Estados Unidos en alrededor de US$3.200 millones, dentro de un vehículo cotizado en la Bolsa de Valores de Nueva York. Este movimiento estratégico abre puertas a nuevas oportunidades dentro de la economía más grande del mundo y destaca nuestro papel como gestores de activos de alta calidad", dijo Jorge Mario Velásquez, presidente de Grupo Argos.
Cementos Argos utilizará con lo que devengará de este negocio cerca de US$700 millones para pagar la deuda de la operación en Estados Unidos y US$500 millones que disminuirán la deuda neta en Colombia y le otorgarán mayor flexibilidad a la compañía para avanzar con proyectos estratégicos. La deuda neta disminuirá 72% frente a la registrada en junio de 2023.