Gilinski va por el Éxito, lanzó oferta vinculante por US$836 millones

Grupo Gilinski presentó una oferta para adquirir la totalidad de la participación accionaria de la Compañía Almacenes Éxito, informó al mercado en general la dueña de la cadena de supermercados, Companhia Brasileira de Distribuição (“GPA”).

La oferta vinculante tiene un valor por US$836 millones para ser pagados en efectivo por la totalidad de la participación de 96,52% de la cadena de supermercados. El monto ofrecido es la utilidad del Grupo Nutresa.

De concretarse esta movida, el Grupo Gilinski se quedaría con el Grupo Nutresa, uno de los principales fabricantes de alimentos de América Latina, y con Éxito, la principal cadena de supermecados de Colombia que, además, tiene presencia en Argentina y Uruguay.

Gilinski aprovecha así la crisis en la que está el Grupo Casino, minorista dueña del Éxito. La compañía francesa anunció esta semana un plan con el que espera reducir su deuda a la mitad para conseguir “una estructura de capital perenne”.

El minorista dijo a finales de mayo que estaba en negociaciones, respaldadas por tribunales, con sus acreedores en medio de los problemas financieros que afronta.

Durante una presentación realizada esta semana, dijo que necesita un aumento de capital de 900 millones de euros (US$981 millones) o más y la conversión de deuda no garantizada en acciones. Los directivos agregaron que aspiran llegar a un acuerdo con los acreedores a finales de julio, aunque las conversaciones de conciliación podrían prolongarse hasta finales de octubre.

Tras el anuncio, GPA, que tiene la mayoría de las acciones del Éxito, informó al mercado que el Grupo Casino le dijo a través de una comunicación que “GPA y el Éxito son activos susceptibles de ser vendidos en el marco del plan de venta de activos a tres años de Grupo Casino”.

La administración de GPA comunicó inmediatamente a la Junta Directiva el recibimiento de la oferta, quien tendrá una reunión para analizar la Oferta, según indicó en el comunicado.

La situación financiera de Casino

La compañía francesa se ha visto afectada por una fuerte deuda, tras una serie de adquisiciones y por la disminución de los ingresos y la pérdida de participación de mercado, en un sector en donde afronta una alta competencia.

El grupo está en medio de un proceso avalado por el Tribunal Comercial de París, donde se realiza un procedimiento de conciliación en beneficio de la compañía y algunas de sus subsidiarias por un periodo inicial de cuatro meses.

Casino tenía una deuda neta consolidada de 6.400 millones de euros (US$7.050 millones) a fines del año pasado. Se enfrenta a pagos de deuda por valor de 3.000 millones de euros (US$3.220 millones) en los próximos dos años.

El director financiero de Casino, David Lubek, dijo a los periodistas en una llamada que el minorista tenía fondos suficientes para permitirle operar hasta finales de año, siempre que se cumplan algunas condiciones, incluido el cierre de una venta de algunas tiendas a Groupement Les Mousquetaires.

Casino pretende impulsar sus formatos de tiendas de conveniencia, en particular sus enseñas Monoprix y Franprix, como parte de su plan de negocio, dijo. Casino tiene en todo el mundo 12.389 tiendas y 208.254 empleados.

La red con la que se quedaría Gilinski

De quedarse con el retail paisa, Gilinski incluiría toda la red de tiendas de la compañía, con 209 puntos de Almacenes Éxito, 107 de Carulla; 56 de Surtimayorista y 60 de Super Inter. Además, ganará presencia en el sur del continente, específicamente en Argentina, con las marcas Libertad y Paseo, y en Uruguay, con Disco y Devoto.

En Colombia, además de la red de tiendas, el Éxito cuenta con alianzas como la financiera con Tuya, con la que tiene dos millones de tarjetas de crédito con una cartera total de $4,1 billones. Además, tiene participación en Puntos Colombia, con 168 marcas aliadas y 6,3 millones de clientes.

Fuera de otros negocios como Seguros Éxito o Viajes Éxito, el negocio inmobiliario de la compañía cuenta con 763.000 metros cuadrados de área arrendable en 33 activos y una tasa de ocupación de 96,6%. Se le suma Viva Malls, con 17 activos y 559.000 metros cuadrados.

Esta red se sumaría a la Nutresa que está presente, especialmente, en el día a día de los colombianos, quizá muchas veces sin saberlo. Debajo de este conglomerado, están marcas como Zenú, Pietrán, Jet, Ranchera, Tosh, Festival, Crem Helado, Colcafé, Doria y restaurantes como El Corral y Leños & Carbón. En total, según las cifras de la compañía en 2022, cerraron con 53% de participación del mercado de alimentos procesados en el país.

Y es que sus unidades de negocio pasan por los cárnicos, las galletas, los chocolates, los helados, los alimentos al consumidor y hasta los chocolates, varias de ellas categorías en donde tienen más de la mitad del mercado, superando a gigantes multinacionales como Nestlé y Mondelez. La compañía es una verdadera multilatina con presencia directa desde el norte hasta el sur del continente.

En total, está en 17 países y $40 de cada $100 que obtiene cada año los gana gracias al desempeño de las ventas internacionales. Chile, Perú, Ecuador, Venezuela, Centroamérica, México y Estados Unidos son algunas de las economías en las que se venden sus productos.

El año pasado cerró con ventas internacionales que facturaron US$1.322 millones, gracias a la comercialización en 82 países, incluyendo algunos donde no tiene presencia directa.