Junta Directiva del GPA, accionista mayoritario de Grupo Éxito, rechazó oferta de Gilinski

A una semana de que se cumpliera el tiempo que tenía Jaime Gilinski para definir el negocio de compra a Grupo Éxito, GPA, que es el accionista mayoritario de la cadena de supermercados, informó que rechaza la oferta vinculante del conglomerado caleño que estaba por US$836 millones.

Así lo dio a conocer la Junta Directiva de la empresa brasileña por medio de un comunicado oficial, en el que cual se indica que por unanimidad de sus miembros rechazan la oferta por considerar que el precio ofrecido no refleja "parámetros adecuados de razonabilidad financiera para una transacción de esta naturaleza".

"La Junta Directiva de la Compañía se ha reunido hoy para analizar y discutir la Oferta junto con sus asesores financieros y legales, y ha decidido, por unanimidad de sus miembros y con la recomendación de sus asesores, rechazar la Oferta, por considerar que el precio ofrecido no refleja parámetros adecuados de razonabilidad financiera para una transacción de esta naturaleza y, por tanto, no atiende a los mejores intereses de GPA y de sus accionistas", se lee en el comunicado oficial de GPA, divulgado por Grupo Éxito.

La oferta de Grupo Gilinski buscaba comprarle a la Companhia Brasileira de Distribuição (GPA) 91,52% de las 1.252 millones de acciones que tiene en Grupo Éxito a $2.782 cada título y en total la oferta sumaba US$836 millones, que según señaló, no requerirían financiación.

Y es que, pese a que la oferta sumaba US$836 millones, el mercado desde el principio no veía viable la culminación de esta transacción por este costo, pues estaría por debajo de los precios de mercado y de transacciones similares que se han dado sobre este tipo de activos. Además, el valor de la compra de Gilisnki por Éxito estaba US$54 millones por debajo del valor bursátil de su dueña GPA, que es de US$890 millones.

"Es importante resaltar que el proyecto de segregación de los negocios de GPA y Éxito, continua en curso, conforme ha sido anunciado al mercado, estando pendiente únicamente la declaración de efectividad del registro del Formulario 20-F de Éxito por parte de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos (SEC) y la obtención de las aprobaciones regulatorias por parte de las autoridades colombianas para su cierre", agrega el comunicado de GPA.

Con esto, el Grupo Gilinski, por el momento, se queda sin la posibilidad de incorporar a su portafolio de empresas una red de más de 200 marcas, alrededor 432 puntos de supermercados y más de 830.000 metros cuadrados de área comercial que conforman la cadena de centros comerciales Viva, también perteneciente al Éxito. Además, pierde la oportunidad de adquirir una empresa que factura $20,6 billones al año y que tiene una capitalización bursátil de $5,3 billones.

Así, GPA, con el rechazo de la oferta a Gilinski, le deja el camino libre a otros potenciales grupos empresariales que estaría también detrás de hacerse con Álmacenes Éxito. Entre los posibles, según los analistas, que siempre han visto con buenos ojos el mercado colombiano y con el capital disponible (de entre $8 y $11 billones) estarían los chilenos, dueños de Cencosud. También se sumaría el interés de cadenas como Alkosto, con la familia Mejía a la cabeza e incluso fondos norteamericanos, ante una buena oportunidad con una TRM que juega a su favor. También, dentro de la oferta de interés podrían estar grandes supermercados del mundo como Walmart.