La venta de acciones de GPA permitirá que mejoren las finanzas del Grupo Éxito

Ayer Grupo Éxito aprobó por medio del análisis de los miembros independientes de la Junta Directiva la propuesta que había hecho su accionista mayoritario, Grupo Casino, de comprar la participación que tiene la empresa en GPA (Grupo Pão de Açúcar de Brasil).
En la información entregada señalaron que esto “permitiría a Grupo Éxito fortalecer su posición financiera y su estrategia de negocio en Colombia”, ya que recibirían más de$4 billones.

Según la información entregada este monto saldría de la mejora de la prima que se hizo el pasado 19 de agosto de 109 reales a 113 reales por las 49,8 millones de acciones que tiene indirectamente.
Sobre el destino del dinero, Éxito señaló que estos recursos permitirían “pagar la deuda y en consecuencia fortalecer su capacidad de inversión en el plan estratégico de negocios en Colombia, tanto del retail, como del sector inmobiliario, el comercio electrónico y la última milla. Así mismo, la Compañía dejaría de incurrir en gastos financieros”.

Sobre negocios específicos explicó que en el negocio inmobiliario se generarían oportunidades “de acelerar su proyecto de expansión con proyectos tan importantes como Suba, Cúcuta, Puerta del Norte en Bello- Antioquia, San Diego en Cartagena y una posibilidad que se explora en Calle 80 Bogotá. De concretarse, dichos proyectos supondrían una inversión cercana a $800.000 millones en los próximos cuatro años”.

Además, en el retail físico, las inversiones proyectadas para Éxito wow, Carulla FreshMarket y Surtimayorista se duplicarían.
Entre otras mejoras se espera el refuerzo del ecommerce y mayor inversión a los formatos express y premium en Uruguay y real state en Argentina.
El comité que analizó la desición estuvo conformado exclusivamente por los cuatro directores independientes de la Junta: Luis Fernando Alarcón Mantilla (Presidente de la Junta), Felipe Ayerbe Muñoz, Ana María Ibáñez Londoño y Daniel Cortés McAllister. Además, “para el análisis, evaluación, conclusiones y recomendación de la transacción, el Comité de Auditoría y Riesgos contó con el apoyo Inverlink y Jorge G. PinzónSánchez, en calidad de asesores financieros y jurídicos independientes”.
“Esta transacción fue analizada por los integrantes del Comité de Auditoría bajo los más estrictos parámetros de gobierno corporativo, transparencia de la información y respeto por los intereses de los accionistas minoritarios. En este proceso de evaluación estuvimos acompañados por asesores de alto nivel y tras semanas de un juicioso análisis concluimos que la transacción cumple con los criterios establecidos en el Código de Gobierno Corporativo y está en el mejor interés del Grupo Éxito y el futuro de sus negocios” afirmó Alarcón Mantilla, presidente del Comité de Auditoría y Riesgos y de la Junta Directiva de Grupo Éxito.

Un reportaje del Financial Times había explicado que el presidente, director ejecutivo y accionista mayoritario de Groupe Casino, tenía en su mano tres movimientos para no perder su compañía: no repartir dividendos durante 18 meses, vender activos no básicos y simplificar sus operaciones en América Latina. Esta última jugada involucró estos cambios de Grupo Éxito.
Sobre la operación “había unas gestiones desde lo corporativo que había organizado Grupo Casino y que por supuesto intentan hacer una consolidación de la estructura del Grupo en la región. Pero, normativamente se requieren muchas autorizaciones, no solamente la de la Superfinanciera, sino también la de la junta directiva sobre los precios que se van a utilizar. En este momento se avanza en esa autorización, seguramente veremos que seguirán autorizaciones en curso”, dijo Wilson Tovar, analista de Acciones y Valores.

Las proyecciones del mercado

Según explicó el presidente de Grupo Éxito, Carlos Mario Giraldo, esta transacción busca focalizar el dinero donde hay potencial de crecimiento, y “Colombia muestra hoy un potencial de crecimiento estable, con un espacio adicional para varios de nuestros proyectos inmobiliarios rentables, con inversiones cercanas a $800.000 millones durante los próximos cuatro años”. Según los últimos resultados de la compañía, en el primer semestre sus ventas totales llegaron a $28,7 billones, lo que le representó un crecimiento de 8% respecto al mismo periodo del año pasado, cuando se habían logrado $26,6 billones.