GPA obtiene luz verde por parte del regulador para escindir su participación en Éxito

El brasileño Grupo Pao de Azúcar (GPA) recibió la aprobación de la Superintendencia Financiera para escindir parte de su participación que tiene en Grupo Éxito.

Hace exactamente una semana, se conoció que la movida como tal, tiene que ver con que habrá una distribución de títulos que GPA tiene en Éxito a sus accionistas con aproximadamente 83% de los papeles que posee. La movida se da para mejorar la liquidez e incrementar flotante, de hecho se daría en su totalidad, este tercer trimestre del año, según lo informó el propio presidente de la cadena de supermercados, Carlos Mario Giraldo, en medio de una reunión pública con inversionistas.

Detalles de la operación

Según se informó hace un tiempo al mercado, se espera que la distribución de GPA a sus accionistas incremente el flotante de 3,5% a un nivel de 53% y adicionen cerca de 50.000 accionistas provenientes de GPA, lo cual facilitaría el desbloqueo del valor de la acción de la Compañía, explicaron.

Tal como lo detalló Grupo Éxito al mercado, como consecuencia de la Reducción de Capital, GPA distribuirá poco más de un millón de títulos (1.080.556.276) para ser más exactos, se trata de acciones ordinarias de Éxito, en forma de Brazilian Depositary Receipts Nivel II, cada uno de los cuales representa cuatro acciones ordinarias de Éxito (“BDRs de Éxito”), y American Depositary Receipts Nivel II, que representan cada una ocho acciones ordinarias de Éxito (“ADRs de Éxito”)- a los titulares de acciones ordinarias de GPA y a los titulares de American Depositary Receipts, que representan cada uno una acción ordinaria de GPA (“ADRs de GPA”), a prorrata y sin contraprestación.

Tras la Reducción de Capital, GPA conservará aproximadamente 13% de las acciones ordinarias en circulación de Éxito. Cada tenedor de acciones ordinarias de GPA recibirá un BDR de Éxito por cada acción ordinaria de GPA que posea al cierre de la negociación del 22 de agosto de 2023 (la “Fecha de Corte”), en la B3 S.A. - Brasil, Bolsa. A partir del 23 de agosto de 2023, se espera que los BDRs de Éxito comiencen a cotizar de forma independiente en B3 bajo el símbolo “Exco”. En esa fecha, las acciones ordinarias de GPA cotizarán en la B3 “ex-distribución”, es decir, sin derecho a recibir BDRs de Éxito en la Reduccion de Capital.

La acreditación de las acciones ordinarias de Éxito en Brasil se espera que ocurra el 25 de agosto de 2023 (la “Fecha de Distribución Brasileña”).

Los ADR de Éxito

Cada tenedor de ADRs de GPA tendrá derecho a recibir un ADR de Éxito por cada dos ADRs de GPA que posea al cierre de la cotización del 23 de agosto de 2023 (la "Fecha de Corte de ADRs"), en la Bolsa de Nueva York. La distribución de los ADRs de Éxito está prevista para el 31 de agosto de 2023 (la "Fecha de Distribución de ADRs").

Se espera que los ADRs de Éxito comiencen a cotizar en Nueva York bajo la modalidad "cuando se emitan" a partir de la apertura del mercado el 23 de agosto de 2023 y continúen hasta el 28 de agosto de 2023 inclusive, bajo el símbolo "EXTO WI". Se espera que las operaciones en el mercado "cuando se emitan" se liquiden el 31 de agosto de 2023. Se espera que los ADRs de Éxito comiencen a cotizar bajo la modalidad regular en el mercado de la Bolsa de Nueva York a la apertura del mercado el 29 de agosto de 2023, bajo el símbolo "Exto". Se espera que las operaciones en el mercado se liquiden dentro del ciclo de liquidación estándar, que es el segundo día hábil después de la operación.