Jaime Gilinski lanza nueva oferta por US$586,5 millones y 51% de Almacenes Éxito

Jaime Gilinski aumentó su propuesta de adquisición de la cadena colombiana de supermercados Almacenes Éxito, según el borrador de una carta vista por Bloomberg.

Gilinski envió el martes la carta al mayor accionista de Éxito, Cia Brasileira de Distribuição, en la que ofrece US$586,5 millones en dinero por una participación de 51% en el minorista. Representa una prima por acción de más de 30% frente a la oferta original, que se hizo el mes pasado por el 96,5% de Éxito y fue rechazada por el directorio de GPA.

La oferta revisada aumenta la presión sobre GPA y su empresa matriz francesa, Casino Guichard-Perrachon, que busca fortalecer su liquidez y reducir su carga de deuda.

GPA no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

Para Diego Márquez, director de MQA Abogado y experto en temas empresariales, “era medianamente previsible que Gilinski le apostara a mejorar su oferta. En cierta medida, ha mostrado que para negociar, le gusta ir midiéndole la temperatura a los valores. Lo que se ve es que, para no hacer mucho ruido con el cambio de la valoración a la primera oferta, aquí el castigo lo hizo fue en la participación. Con ese porcentaje puede movilizar a la administración sin mayores complejidades, por más miembros independientes que equilibren la balanza”, explicó el experto.

La cadena de supermercados francesa Casino tiene una participación de 41% en GPA, que, a su vez, posee 96,5% de Éxito. GPA ha evaluado una posible escisión de Éxito durante los últimos trimestres.
En caso de lograrlo, el acuerdo le daría a Gilinski la propiedad de una de las empresas más grandes de Colombia, que opera más de 500 supermercados y almacenes en todo el país y tiene operaciones en Uruguay y Argentina.

La situación se desarrolla justo después de un acuerdo que el multimillonario alcanzó con la familia real de Abu Dabi, que opera la empresa ICH, para obtener el control del productor de alimentos Grupo Nutresa, poniendo fin a una prolongada lucha por la adquisición de uno de los grupos empresariales más poderoso que hay en el país.

Gilinski y GPA celebrarían un acuerdo preliminar a fines de agosto, según el documento. Las acciones de GPA han subido alrededor de un 30% desde que se hizo la primera oferta a fines de junio, registrando así el mejor desempeño en el índice de referencia Ibovespa.

Mientras tanto, es probable que la cadena de supermercados Casino quede bajo el control de un comprador extranjero. El inversionista checo Daniel Kretinsky tomaría el control después de obtener el apoyo de acreedores clave sobre una oferta mejorada para inyectar €1.200 millones (US$1.300 millones) en la endeudada empresa.