Sigue puja por Grupo Casino: Kretinsky sube oferta y Grupo Niel presenta una nueva

El multimillonario checo Daniel Kretinsky aumentó el tamaño de su propuesta de inversión de capital en Casino Guichard-Perrachon SA mientras compite con un trío de ejecutivos de negocios franceses para tomar el control del operador de supermercados francés lleno de deudas.

Casino recibió ofertas de Kretinsky y del grupo liderado por el multimillonario de las telecomunicaciones Xavier Niel como parte de su propuesta de reestructuración, dijo la compañía en un comunicado el martes, sin dar más detalles. La cotización tanto de Casino como de Rallye SA, la sociedad de cartera cotizada de Naouri, se suspendió después de que las acciones subieran 16% y 96%, respectivamente.

Kretinsky, que ya es accionista del supermercado, se ha unido a Fimalac, de Marc Ladreit de Lacharrière, otro inversor, para su propuesta. Ofrecen 1.350 millones de euros (US$1.470 millones) en efectivo, que junto con la deuda convertida en capital alcanzaría una ampliación de capital de 1.800 millones de euros (US$1.961) en total, según una persona familiarizada con el asunto. Anteriormente, Kretinsky y Fimalac habían ofrecido 1.100 millones de euros de capital (US$1.198 millones).

Mientras tanto, el trío formado por Niel, el banquero Matthieu Pigasse y el empresario minorista Moez-Alexandre Zouari ofreció invertir 900 millones de euros (US$980 millones) con el apoyo de un grupo de acreedores garantizados de Casino, dijeron en un comunicado separado. Zouari, que explota tiendas en franquicia bajo las marcas de Casino, dirigiría la empresa si su propuesta es la elegida por Casino, dijeron en el comunicado.

La reestructuración supondrá el fin del control de Casino por parte de su presidente, Jean-Charles Naouri, una empresa que construyó a lo largo de años de expansión impulsada por el endeudamiento. La empresa advirtió la semana pasada que los accionistas se verán "masivamente diluidos" como parte del proceso.

La empresa busca no menos de 900 millones de euros (US$980 millones) de nuevos fondos propios y pretende convertir en acciones sus 3.500 millones de euros de deuda no garantizada (US$3.815 millones) y hasta 1.500 millones de deuda garantizada (US$1.635 millones) para sanear su balance. También está llevando a cabo un plan de negocio que consiste en centrarse en sus supermercados premium más pequeños en los centros urbanos de las regiones de París y Lyon y en la Costa Azul, mientras se aferra a las operaciones de hipermercados que queman efectivo en Francia y vende activos no esenciales, como su negocio en Latinoamérica.

Las propuestas se analizarán y presentarán el martes a un comité ad hoc del consejo de administración de Casino, y después a los acreedores en una reunión el miércoles supervisada por los conciliadores, según informó la empresa el martes. Los principales términos de cada una de estas propuestas se harán públicos tras el cierre de las operaciones del miércoles.

Según la propuesta de Kretinsky, él y Fimalac aportarían 900 millones de euros (US$980 millones), y el resto provendría de los acreedores existentes, los accionistas y otros participantes en el mercado. Su oferta anterior tenía menos margen para que invirtieran terceros. Según su propuesta, se basarían en la dirección actual de Monoprix y Franprix y estudiarían la posibilidad de incorporar a alguien externo más adelante, según la persona familiarizada con el asunto.

El trío liderado por Niel había indicado previamente que aportaría la financiación a través de un vehículo de inversión común registrado en Francia denominado 3F Holding, y que estaba dispuesto a inyectar hasta 300 millones de euros y a asociarse con otras partes interesadas para la cantidad restante.

Los portavoces de Casino, Kretinsky y Fimalac declinaron hacer comentarios.

Las acciones de Rallye se desplomaron 56% en el último año, mientras que las de Casino cayeron 63%, y sus bonos se venden por céntimos de euro. Casino se encuentra en un proceso de reestructuración judicial conocido como conciliación.