El martes Bancolombia anunció la creación de una empresa holding llamada Grupo Cibest. Con esta transformación en la estructura, Bancolombia también busca tener más flexibilidad en programas de recompra de acciones, una apuesta que no podía hacer siendo banco. La idea que plantean es una recompra de títulos de US$300 millones dirigida a todos los accionistas de Grupo Cibest.

El objetivo de este trámite es reforzar la confianza en las acciones de Grupo Cibest, el crecimiento de ganancias por acción y la distribución a los accionistas de todos los tipos de acciones. Sin embargo, cabe aclarar que dicho programa se propondrá y dependerá de las condiciones del mercado, así como de la aprobación de los accionistas, tanto de la transacción propuesta como del programa de recompra.

Tras conocerse esta movida, las acciones de Bancolombia repuntaron, tanto en Estados Unidos como en la Bolsa de Valores de Colombia, BVC. Solo en la jornada de ayer, la acción de preferencial de Bancolombia repuntó 4,74% y cerró en $35.780; mientras que la ordinaria subió 3,08% hasta $38.200. Por su parte, el ADR de Bancolombia se cotizó en US$32,38 y subió 3,88% en un día.

Y si comparamos su movimiento en un mes, la acción preferencial incrementó 4,74%; mientras que la ordinaria de Bancolombia subió 5,52%.

“La recompra de acciones es un mecanismo de gestión de capital que no se puede ejecutar bajo la estructura actual del Grupo Bancolombia, pero que se habilita bajo la estructura de holding propuesta. Por lo tanto, se evaluará la posibilidad de readquirir acciones como uno de los mecanismos para entregarles valor a los accionistas, para lo cual se requiere de su aprobación y se informará al mercado por los canales oficiales de comunicación con inversionistas”, aseguró Juan Carlos Mora, presidente de Bancolombia a LR.

Además, señaló que “lo que esperamos es que esta evolución nos permita generar nuevas formas de entregarles valor y retorno a la confianza que depositan en nosotros”.

César Rodríguez, socio de Dret Legal en el área bancaria y financiero, explicó que “las acciones de Bancolombia y de otras sociedades del grupo son adquiridas por la Holding. Para ello, los accionistas de Bancolombia aceptan hacerse accionistas en la Holding y “pagar” esas acciones emitidas por Bancolombia”.

Proceso de creación de la matriz

Bancolombia aseguró que el proceso para operar bajo el Grupo Cibest inicia con la incorporación de la holding, “se muestra la creación de la compañía holding llamada Grupo Cibest. Los asesores legales ayudarán a registrar formalmente esta nueva entidad”, explicó Jhon Jiménez, director de investigaciones económicas en Native Capital Management.

Como segundo paso está la división de ciertos activos de Bancolombia Panamá y de banca de inversión hacia Bancolombia. “El banco tiene dos divisiones Bancolombia Panamá y banca de inversión que se van a reorganizar. Bancolombia Panamá y la banca de inversión escinden ciertos activos, lo que significa que estos activos se separan y se transfieren a Bancolombia”, agregó Jiménez.

El tercer paso es la escisión de ciertos activos de Bancolombia hacia Grupo Cibest. Lo que significa que el banco transfiere algunos de sus activos directamente al Grupo para que este tenga 100% de ellos. Por último, quedaría la estructura de la nueva compañía.