Los activos que las comisionistas y la banca rastrean por la crisis de deuda de EE.UU.

Banqueros en Estados Unidos y con sus oficinas en América Latina y Europa enviaron boletines de alerta para seguir de cerca algunos activos que podrían sobresalir mientras se habla de una crisis del techo de deuda en Estados Unidos.

Con los ojos puestos en el 1 de junio, cuando la Casa Blanca se podría quedar sin con qué pagar la deuda, desde JP Morgan, Goldman Sachs, y otros de los grandes en Nueva York tienen a sus operadores en países como Colombia y otros del mundo viendo los picos de algunos activos alternos.

Con el primer impago del Gobierno de Estados Unidos de la historia como opción, incluso asumiendo los escenarios menos pesimistas, los analistas preparan portafolios con base en la incertidumbre para entregarles a sus clientes durante lo que resta del primer semestre. Un informe de XTB explicó que "aunque pensamos que tarde o temprano se alcanzará un acuerdo sobre el techo de deuda, existe la posibilidad de que se extienda el plazo hasta el 30 de septiembre, lo que aumentará la volatilidad".

¿Cuáles son los refugios?

Un sondeo realizado por Bloomberg identificó los tres activos favoritos en el caso de un hipotético impago de EE.UU. La encuesta, realizada a 637 inversionistas de América Latina (incluida Colombia) y gigantes de EE.UU. entre el 8 y el 17 de mayo, sitúa en el podio de las preferencias al oro, a la deuda pública estadounidense y al bitcoin.

El caso del oro en lo corrido del año se ha revaluado 7,07% hasta US$1.965 por onza, en el comienzo de las operaciones de este viernes. El metal precioso cumple su condición de activo refugio por excelencia y de hecho, está a un paso de sus récords históricos.

El efecto de la política alcista de la Reserva Federal y la amenaza de recesión han acelerado las subidas del oro en lo que va de año con máximos incluso, por encima de US$2.000 la onza.

A pesar del rally alcista que acumula, la encuesta elaborada por Bloomberg concluye que prácticamente la mitad de los inversionistas sondeados destacaron el oro como primera opción de compra en el caso de un 'default' de EE.UU. Así lo estimó 51,7% de los fondos grandes y 45,7% de los inversionistas minoristas.

Momento de la deuda pública

La encuesta de Bloomberg sitúa la deuda pública estadounidense solo por detrás del oro. La renta fija soberana de EE.UU. (Treasuries) se convertiría en la primera opción de compra para 14% de los inversionistas profesionales y para 15,1% de los inversores minoristas.

Desde la última semana de abril hasta las actuales de mayo, las negociaciones sobre el techo de deuda de la Unión Americana han elevado la volatilidad en la renta fija soberana de EE.UU. Como apunta en su último informe la gestora Federated Hermes, "el extremo corto de la curva de rendimientos, antaño bastión de la estabilidad y seguridad del mercado monetario, atrae ahora a inversionistas más especulativos, ya que el riesgo de impago de EE.UU. perturba el perfil de riesgo del mercado monetario".

El bitcoin para algunos inversionistas minoristas

De acuerdo con los datos de la encuesta de Bloomberg, bitcoin sería la primera opción de compra en un eventual impago de EE.UU. para 7,8% de los inversionistas profesionales. Este porcentaje se eleva 11,3% en el caso de los inversores minoristas.

La mayor de las criptomonedas lidera el ranking de los activos más revalorizados en lo que va de año. Si se compara con la primera semana de enero hasta este viernes 19 de mayo, el bitcoin se disparó 61%, incluso ha tenido acumulados de casi 75% como ocurrió el mes pasado.

Hoy en día un bitcoin se negocia en US$26.851, mientras que empezó 2023 un poco por encima de US$16.674. El pasado mes de marzo el bitcoin ya cotizó al alza en medio de la crisis bancaria, fue uno de los ganadores mientras entidades como Silicon Valley Bank se desplomaban.