BTG Pactual compra Celfin para liderar en la región

Mauricio Jaramillo Quijano

Bogotá_Luego de cuatro meses de negociaciones entre la banca brasileña BTG Pactual y la comisionista chilena Celfin Capital, que también tiene presencia en Perú y Colombia, se selló la transacción con la que el multimillonario André Esteves quiere posicionarse como líder del negocio bursátil y de banca de inversión de la región, al adquirir el 100% de la corredora de bolsa.

El empresario es uno de los hombres más acaudalados de Brasil, con un patrimonio de  US$3.000 millones según la revista Forbes. Es CEO y mayor accionista de la banca de inversiones BTG Pactual, la más grande en este tipo de negocios de Brasil.

La operación se selló por US$245 millones que serán pagados en efectivo y en acciones que BTG Pactual le entregó a los accionistas de Celfin Capital, la comisionista más grande de Chile, que llegó hace un año a Colombia, con lo que completó  su presencia en los tres países del Mercado Integrado Latinoamericano (Mila).

Los socios chilenos, entre ellos, Juan Andrés Camus y Jorge Errázuriz, tendrán hasta un 3% del gigante brasileño y seguirán al mando de la operación de Celfin Capital.

Aprovechando la presencia que BTG Pactual tiene también en Estados Unidos, Inglaterra y China, Esteves señaló: 'queremos ser la referencia para cualquier empresa, inversionista institucional o persona natural que tenga interés en América Latina'.

Y añadió que esta operación creará la banca de inversión líder en Latinoamérica.

Rupert Stebbings, representante del Celfin en Colombia, confirmó la intención de su nueva casa matriz de ganar terreno en el negocio bursátil, al señalar que esta comisionista y el grupo Scotia son los únicos que tienen presencia en los tres países del Mila y anunció el lanzamiento de un nuevo producto en carteras colectivas con el que espera aumentar su cuota en el mercado.

'Por ahora solo trabajamos con fondos institucionales, pero queremos ganar más clientes, pues hay muchas opciones ya que Colombia apenas está arrancando en el negocio bursátil', comentó el directivo.

Añadió que a nivel local la idea de esta operación es aumentar la participación de la entidad en adquisiciones y fusiones, especialmente en los sectores de construcción y consumo, en los que se esperan mejores oportunidades, dado el crecimiento económico del país.

'El sector financiero también es interesante, pero la banca local es muy fuerte y es más complicada la competencia, lo que hace que sean menos los negocios', comentó el directivo de la entidad brasileña.

La compra se ajusta al plan de expansión de BTG hacia otras economías de rápido crecimiento, en un momento en que Brasil está perdiendo impulso.

Stebbings señaló que vienen mucha sinergias con BTG Pactual y que en las próximas semanas se concentran los planes entre las dos entidades para Colombia.

La fusión aún está sujeta a la aprobación del Banco Central de Brasil 'y otras condiciones suspensivas propias de este tipo de transacciones', dijo Esteves.

Con el cierre del acuerdo, los activos de BTG Pactual sumarán US$75.000 millones, en el área de manejo de activos y US$28.000 millones en administración de riqueza, según Reuters.

Esteves aprovechó la crisis de 2008 para negociar
André Esteves, de 43 años,  ingresó a Pactual en 1989 como ingeniero en sistemas, en 1990 se transformó en uno de los ejecutivos más importantes de la institución. En 1993 era socio de la compañía y en 2006, cuando la corporación suiza UBS la compró, fue el CEO de UBS Pactual. Dos años estuvo al mando del banco de inversiones.  Pero en junio de 2008, dejó su cargo por diferencias con el directorio. Su destino fue otra institución financiera, esta vez propia, a la que bautizó con el nombre de BTG. Cuando UBS decidió poner en venta su operación brasileña, Esteves en alianza con otros inversionistas, decidió presentarse al proceso y ganó. La transacción fue de US$ 2.475 millones y dio  origen a BTG Pactual.

Las opiniones
Rupert Stebbings
Representante de Celfin en Colombia

'Trabajamos con fondos institucionales, queremos ganar clientes. Hay muchas opciones en Colombia donde a penas arranca el negocio'.

Juan Andrés Camus
Socio de Celfin Capital

'Ahora podemos ofrecer capital y acceso a transacciones más sofisticadas, aprovechando un conocimiento profundo del mercado local'.