Cementos Argos cierra uno de los negocios del año con venta de Summit Materials
lunes, 25 de noviembre de 2024
La transacción fue aprobada de manera unánime por las juntas directivas de Summit y Quikrete y se espera que se cierre en 2025
Hoy, Summit Materials, en la que Cementos Argos posee una participación de 31%, anunció que firmó un acuerdo definitivo para ser adquirida por Quikrete Holdings, líder en el segmento de materiales de construcción listos para usar y una de las corporaciones privadas más grandes de la industria en el país.
La transacción fue aprobada de manera unánime por las juntas directivas de Summit y Quikrete, y se espera que se cierre en la primera mitad de 2025. No obstante, este movimiento está sujeto a la aprobación de los accionistas de Summit, autorizaciones regulatorias y otras condiciones habituales de cierre.
El mayor accionista de Cementos Argos, filial de Grupo Argos presidida Jorge Mario Velásquez, firmó un acuerdo con el cual se comprometió a votar todas sus acciones comunes de Summit a favor de la transacción.
La oferta de adquisición realizada por Quikrete es de US$52,5 por acción, lo que representa un valor total de empresa de US$11.500 millones. Esto significa que la venta de las cerca de 55 millones de acciones que Cementos Argos posee en Summit genera un valor en efectivo cercano a US$2.875 millones.
Este puede ser el negocio más grande y rentable realizado en Colombia en varios años, pues significa materializar cerca de $20 billones en total por los activos desarrollados en ese país.
La operación está avaluando la acción en casi $10.000, por lo que el resto de las operaciones en Colombia, Centroamérica y Caribe no se les estaría asignado hoy valor el mercado, al cotizarse la acción en $9.300.
La operación combinaría los negocios de cemento y concreto de Summit y Quikrete para crear un gigantesco productor de materiales de construcción en Norteamérica.
Esta transacción se une a la fusión que se realizó a principio de año entre Summit y Cementos Argos, que ahora es el mayor accionista de Summit, en una operación de US$3.200 millones.
Desde la entrada a Estados Unidos en 2005 hasta este momento, Argos generó una tasa interna de retorno anual de 20% en dólares y de 25% en pesos.
Felipe Aristizábal, Chief Financial Officer en Cementos Argos, aseguró que "con estos recursos, y apalancados en el profundo conocimiento del mercado americano y la sólida plataforma de Latinoamérica, iniciaremos un proceso de evaluación de oportunidades de reinversión de estos recursos".
Y agregó que el mercado americano ha demostrado su capacidad para ofrecer oportunidades únicas de generación y captura de valor. "Por esta razón, este será un mercado que consideraremos de manera muy profunda durante el proceso de re-deployment de los recursos recibidos", agregó.
Con esto, Argos ha logrado participar en obras como el Estadio Mercedes Benz de los Atlanta Falcons en Georgia; la Planta de Coca Cola en Houston,Texas; el parque acuático Volcano Bay de Universal Studios, en Orlando; y entregó productos y soluciones extraordinarias en proyectos de construcción de centros operativos para FedEx, Facebook, Amazon y Disney.
Cementos Argos hoy
Cementos Argos cuenta con siete plantas de cemento integradas, siete moliendas de cemento con una capacidad de 14,4 Tmpa de capacidad de cemento y 46 plantas de concreto.
Además, en el primer trimestre, Cementos Argos logró en Colombia 58,8% de sus ingresos y en Centro América y el Caribe lograron 41,2%.
Así es el mercado en Estados Unidos
Cementos Argos, a través de su participación de 31% en Summit Materials, captura las oportunidades del mercado de materiales de construcción en Estados Unidos. Con presencia en 30 estados y un Ebitda de 990 millones, lograron inversiones por US$1,2 billones para transporte e infraestructura.
Por lo cual, Yovany Conde, Cofundador en Finxard, aseguró que "vender Summit le da a Cementos Argos una ganancia inmediata y una buena entrada de efectivo, lo que refuerza su balance y le da más flexibilidad financiera. Sin embargo, pierde una fuente importante de ingresos a largo plazo y podría afectar su crecimiento futuro, especialmente en EE.UU. Es una jugada con grandes beneficios ahora, pero con algunos riesgos a futuro".
Además, la necesidad de inversión en infraestructura acumulada en Estados Unidos crece hasta US$5.937 millones, de la cual ya está financiada US$3.350 millones.
Resultados Financieros de Cementos Argos
Cementos Argos reportó ingresos operacionales por $1,3 billones en el tercer trimestre del año, con un crecimiento interanual de 1,45%. Con corte a septiembre, la compañía reportó un total de $3,9 billones en ingresos, con una baja de 2,13%.
El Ebitdax ajustado aumentó a $316.543 millones y $886.614 millones para los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente, frente a los $294.811 millones y $832.931 millones en los mismos periodos de 2023, respectivamente.
En cuanto a la utilidad neta ajustada en el acumulado reportaron $408.565 millones, frente a los $504.149 millones del año pasado. En el tercer trimestre del año su utilidad neta ajustada fue de $156.518 millones.