Conozca las cifras más recientes del negocio de los fondos de capital privado en el país

El más reciente estudio de la industria de capital privado nacional, realizado por la Asociación Colombiana de Capital Privado (ColCapital), junto con EY, reveló que, al cierre de 2020, el país cuenta con 187 fondos de capital privado, de los cuales 48,7% es colombiano. Adicionalmente, se registraron 112 gestores profesionales, de los cuales, 42% es local, mientras que 58% de este número es foráneo.

En el mismo periodo se reportó la creación de diez fondos que incluyen a Colombia en su política de inversión. Cinco de estos sitúan su jurisdicción en el país, los cuales se enfocan principalmente de adquisición, crecimiento e inmobiliario, y cuatro de estos se prevé que inviertan exclusivamente en proyectos domésticos, mientras que el restante pretende un enfoque regional en América Latina.

De hecho, se destaca que, históricamente, los fondos de capital privado han invertido un total de US$12.249 millones y estiman, adicionalmente, destinar US$2.556 millones a nuevas inversiones en activos que buscan apalancamiento en el país.

Patricia Sáenz, presidente del Consejo Directivo ColCapital, aseguró que “la industria de capital privado en Colombia es un actor fundamental a la hora de canalizar recursos que aportan a los planes de crecimiento, expansión o consolidación de los activos. Estamos seguros de que después de una coyuntura como la generada por el covid-19, estas inversiones son aún más relevantes y aportarán en períodos de reactivación como en el que nos encontramos”.

En cuanto al impacto de la industria por sector, se observa que 63% de los recursos invertidos se concentró en los sectores de energía, inmobiliario y construcción. De ese total invertido en estos sectores, 36,9 % se concentró en 16 empresas o proyectos del sector de energía.

Respecto al número de activos invertidos, el sector inmobiliario y construcción tiene más de 60% del número total de inversiones movilizadas por fondos de capital privado, mientras que el rol de los fondos de capital emprendedor ha sido fundamental para el ecosistema de startups, con 44 fondos que han canalizado recursos hacia empresas innovadoras en etapas tempranas por más de US$156,3 millones.

A diciembre de 2020, los gestores profesionales de los fondos de capital privado en estructuración estimaban levantar compromisos de capital por US$1.887,1 millones.

Para Paula Delgadillo, presidente de la misma entidad, “esta industria tiene dos factores muy especiales, el primero es que se trata de un segmento que llega a todos los sectores de la economía. La segunda es que es una industria que toca a empresas o proyectos en cualquier etapa de desarrollo, desde las más pequeñas, hasta proyectos de infraestructura enormes”.

A diciembre de 2020, fueron reportadas un total de 227 salidas de activos colombianos, de las cuales 33% perteneció a los fondos inmobiliarios, cuyos activos incluyeron oficinas, locales, bodegas y variados proyectos de esta misma línea.

Pese a la pandemia, en el país se registró un número récord de 42 inversiones de capital privado y capital emprendedor en 2020. Las transacciones representaron 34,1% de todos los acuerdos anunciados en ese año y evidenciaron que los recursos naturales, las tecnologías y servicios emergentes del país son atractivos para los inversionistas internacionales de la industria.

De hecho, en el primer semestre de 2021, el sector de tecnología e internet fue el líder en atracción de capital y financiación de crecimiento.

Muestra de ello es que cinco de las transacciones más grandes del primer trimestre involucraron empresas relacionadas con dicho segmento. Por ejemplo, La Haus, una startup local de proptech, recaudó US$35 millones en su ronda de financiamiento Serie B de un grupo diverso de inversionistas. Con ocho inversiones en capital privado y capital emprendedor en el primer trimestre de 2021, Colombia está en camino de superar el promedio registrado entre 2015 y 2020.

Daniel Uribe-Holguín, director ejecutivo de deuda privada de Credicorp Capital, destacó que “estos vehículos facilitan la recuperación económica y empresarial por medio de la canalización de recursos hacia sectores productivos”.

Criterios sostenibles durante la inversión

En Colombia, cada vez son más los inversionistas que adoptan criterios de sostenibilidad que influyen en el desempeño positivo de las empresas a futuro. Más de 87% de los fondos de capital privado tiene en cuenta entre sus criterios aspectos ambientales, sociales y de gobierno corporativo con el fin de tomar decisiones de inversión. El estudio señala que 78,1% de los fondos contempla que podría ser un factor determinante la ausencia o incumplimiento de prácticas ASG en el momento de invertir en empresas o proyectos.