"Ninguna aseguradora se va a quebrar por el terremoto, gracias a la regulación de capital"

El sector asegurador ha estado trabajando con acelerador luego del terremoto del 10 de agosto para atender a las personas afectadas por las catástrofe, y ahora, el gremio se encontrará en la Convención Internacional de Seguros 2026, organizada por Fasecolda, para abordar este y los demás retos para ampliar el aseguramiento. Gustavo Morales, presidente ejecutivo de Fasecolda, habló de cómo han reaccionado al sismo y cuáles son los retos regulatorios.

¿Cuál es el impacto del sismo en las aseguradoras?

El balance definitivo tomará dos años debido al plazo legal otorgado a los afectados para presentar reclamaciones. Sin embargo, en solo mes y medio posterior al sismo, las reclamaciones alcanzaron $5,75 billones. Pero ninguna aseguradora se va a quebrar, gracias a la regulación prudencial de capital y al respaldo de las reaseguradoras internacionales que dispersan el riesgo en una mutualidad global.

¿A cuánto ascienden los pagos de indemnizaciones?

De las reclamaciones por $5,75 billones, se han pagado efectivamente $400.987 millones entre indemnizaciones e inspecciones directas con anticipos para pérdidas totales. Fasecolda mantiene coordinación con administraciones locales como la Alcaldía de Cali, compartiendo información sobre inmuebles asegurados para que los municipios puedan focalizar sus subsidios públicos prioritariamente en las edificaciones que no contaban con seguro.

¿Cómo le ha ido al sector asegurador en los últimos años?

Entre junio de 2022 y junio de 2026, el sector asegurador creció 18% en términos reales frente a un crecimiento acumulado de 7,9% de la economía, aumentando sus utilidades en 25%. A junio de 2026, las aseguradoras emitieron $30 billones en primas y pagaron $14,38 billones en siniestros. Los ramos de mayor crecimiento son el seguro previsional, seguido por salud y riesgos laborales.

¿Cuáles son los ramos con más brechas de aseguramiento?

En el Soat existe una brecha cercana a 60% en motocicletas, mientras que en automóviles de cuatro ruedas la cobertura alcanza 70%. En el seguro voluntario de automóviles, apenas 12% del parque automotor en circulación cuenta con protección.

¿Qué temas se abordarán en la Convención de Seguros?

La convención abordará la historia de la gestión de riesgos desde 1976 y la proyección hacia los próximos 50 años, enfocándose en cómo cerrar las brechas de protección en salud, vida, automóviles y riesgos catastróficos. Contará con cerca de 800 asistentes y destacados conferencistas.

¿Cuál es la hoja de ruta para ampliar el aseguramiento?

En riesgos catastróficos estamos proponiendo un programa público-privado de seguros para cerrar la brecha de aseguramiento. Colombia tiene un buen sistema de gestión de riesgos pero falta incorporar los seguros en ese plan de gestión de riesgos para que al Estado no le cueste tanto cada vez que hay terremotos, inundaciones, incendios o deslizamientos. Ya existe en México, Jamaica, España, Inglaterra, Australia y Chile, ¿por qué nosotros no?, esa es la idea que le estamos presentando al gobierno y esperamos discutirlo en la Convención.

¿Cuáles son los principales retos regulatorios del sector?

El primer reto es la implementación de la regulación prudencial en solvencia, capital e información financiera bajo estándares como Niif 17, cuyas normas sobre reporte financiero se expidieron a finales de 2024.

El segundo es la puesta en marcha de las finanzas abiertas u Open Finance, definiendo estándares tecnológicos y evaluando experiencias internacionales para fomentar la competencia e inclusión. El tercer tema clave es la implementación operacional de la reforma pensional.

¿Cómo impacta la reforma pensional al sector asegurador?

El sector asegurador juega un rol central en la tras escena del sistema pensional mediante rentas vitalicias y seguros previsionales de invalidez y sobrevivencia. Con la reforma, Colpensiones podrá contratar seguros previsionales con las aseguradoras para respaldar a todos los afiliados del pilar contributivo, ya se avanza en mesas de trabajo con el gobierno para definir la fórmula de esa contratación. Se han realizado reuniones con el Banco de la República para aportar experiencia como inversionistas institucionales en la gestión del fondo de ahorro.

¿Cómo está el sector asegurador al fenómeno de El Niño?

El sector cuenta con el seguro agropecuario, desarrollado en alianza con Finagro y el Ministerio de Agricultura, para respaldar a los productores de contingencias climáticas. También se utilizan seguros paramétricos, que pagan automáticamente indemnizaciones al cumplirse un parámetro técnico como la baja en el nivel de una represa hidroeléctrica, y pólizas de continuidad del negocio para mitigar las pérdidas por interrupción del suministro.

¿Cuál es el impacto macroeconómico para el cierre de año?

La tarea prioritaria del Banco de la República debe ser mantener el control de la inflación y respaldamos la libre operación del mercado para estabilizar la tasa de cambio. El factor fundamental para cerrar las brechas de protección y aumentar la compra de seguros es impulsar el crecimiento económico. Proyectamos un crecimiento moderado del sector asegurador por encima del PIB, impulsado por la llegada de nuevos competidores, reaseguradoras e insurtechs.

¿Cuál es la visión a largo plazo del gremio al cumplir 50 años?

Existe una relación matemática directa entre el crecimiento de la economía y la penetración del seguro. El factor principal para cerrar la brecha de aseguramiento es que la economía crezca. Apoyamos un gran consenso enfocado en el crecimiento para garantizar el desarrollo del sector en los próximos 50 años.

El perfil

Es abogado de la Universidad de los Andes con estudios Internacionales de la Escuela Diplomática de Madrid. Antes de ser presidente ejecutivo de Fasecolda, fue presidente de Acemi; presidente de Afidro; vicepresidente de la Cámara de Infraestructura; y vicepresidente de la Asociación Colombiana de Petróleos. Cuenta con más de 30 años de experiencia laboral y ha ocupado varios cargos en el sector público como magistrado auxiliar de la Corte Constitucional, secretario privado del Ministerio de Hacienda, asesor de Unidad Legislativa, jefe jurídico del Ministerio de Transporte y del Departamento Nacional de Planeación y Superintendente de Salud.