Las alternativas que tiene para invertir $5 millones o $10 millones según su perfil de riesgo

En un contexto en el que los colombianos buscan alternativas para aumentar sus ahorros, las opciones de inversión van desde CDT y fondos de inversión hasta acciones. Aunque todas tienen el mismo propósito: generar rendimientos sobre el capital, difieren en el nivel de riesgo, la rentabilidad esperada y el horizonte de inversión.

Las diferencias pueden ser significativas. Mientras una inversión de $10 millones en un CDT con la tasa más alta disponible generaría cerca de $1,35 millones en intereses a un año, ese mismo monto invertido hace un año en Mineros hoy superaría los $22 millones, tomando como referencia la valorización de 122% que ha registrado la acción en los últimos 12 meses. Sin embargo, este desempeño corresponde a un resultado pasado y no garantiza que la rentabilidad se repita en el próximo año.

Para ilustrar estas diferencias, LR comparó cuánto habría ganado un inversionista que hace un año hubiera destinado $5 millones o $10 millones a acciones y fondos de inversión, así como el rendimiento que obtendría actualmente si invirtiera ese mismo capital en un CDT a 360 días.

La rentabilidad de cada alternativa varía según el riesgo que asume el inversionista. Sin embargo, los expertos coinciden en que la decisión no debe basarse únicamente en cuánto dinero puede generar una inversión, sino en el objetivo que se busca cumplir con esos recursos. Por ejemplo, si una persona decide invertir hoy $10 millones en un CDT de KOA, entidad que actualmente ofrece la mayor tasa a 360 días (13,45% efectivo anual), al vencimiento obtendría alrededor de $1,35 millones en intereses brutos. La principal ventaja es que, desde el primer momento, el inversionista conoce cuál será el rendimiento que recibirá al finalizar el plazo.

Se trata de una alternativa dirigida principalmente a inversionistas conservadores o a quienes saben que necesitarán esos recursos en un periodo relativamente corto. El analista Arnoldo Casas aseguró que hoy los CDT continúan ofreciendo retornos competitivos frente al contexto económico actual. “Dada la coyuntura económica actual, un inversionista debería recibir por lo menos la tasa de intervención del Banco de la República. Debido a esto, hoy es viable encontrar en el mercado retornos competitivos por encima de 12% efectivo anual en plazos medianos”, dijo.

Para quienes están dispuestos a asumir un mayor nivel de riesgo con el objetivo de obtener retornos superiores y cuentan con un horizonte de inversión más largo, los fondos de inversión colectiva representan una alternativa intermedia entre los CDT y la compra directa de acciones. Estos vehículos reúnen los recursos de varios inversionistas y los destinan a diferentes activos, por lo que sus rendimientos dependen del comportamiento del mercado y no están garantizados.

Según datos del Sistema de Categorización de Fondos de Inversión Colectiva, Sific, con corte al 23 de junio, los mayores retornos del último año estuvieron concentrados en los fondos accionarios nacionales, con rentabilidades superiores a 47%. En contraste, los fondos balanceados, que combinan renta fija y renta variable, registraron rendimientos entre 16% y 24%, reflejando un menor nivel de riesgo.

Catalina Tobón, gerente de Estrategia de Skandia, señaló que este tipo de vehículos puede generar retornos más amplios que un CDT, aunque advirtió que el riesgo también es considerablemente mayor debido a las fluctuaciones de los mercados. La posibilidad de obtener rendimientos aún mayores aparece con la inversión directa en acciones. Un reciente informe de Bancolombia reveló que las acciones con mayor potencial son Mineros, Grupo Éxito, Preferencial Grupo Sura, Banco de Bogotá y Preferencial Davivienda.

Como se mencionó anteriormente, el mejor desempeño lo registró Mineros. Grupo Éxito también habría generado buenos retornos, mientras que Preferencial Grupo Sura, Banco de Bogotá y Preferencial Davivienda mostraron ganancias moderadas. El ejercicio evidencia que una mayor rentabilidad suele estar asociada a un mayor nivel de riesgo.

Carlos Guayara, cofundador de Trii, aseguró que uno de los errores más frecuentes es concentrar todo el dinero en un solo activo. También mencionó la falta de diversificación, invertir sin definir un horizonte de tiempo, dejarse llevar por el pánico o la euforia del mercado.