¿Por qué los banqueros colombianos no han pujado durante la compra de Banamex?

Por estos días el sector financiero mexicano sigue muy de cerca una operación de gran tamaño entre gigantes de la banca. Se trata de la venta del sector consumo, banca empresarial y fondos para el retiro del Banco Nacional de México (Banamex), filial del gigante estadounidense Citi, que ha decidido salir de esta línea de negocio para quedarse administrando únicamente el sector de banca corporativa y privada.

Entre los interesados están el Banco Santander, Grupo Financiero Banorte, Grupo Financiero Inbursa del mexicano Carlos Slim, la minera Grupo México SAB de Germán Larrea y Banca Mifel, una pequeña firma mexicana dirigida por el actual presidente de la Asociación de Bancos de México. Sin embargo, ha llamado la atención que grandes actores colombianos inmersos en el negocio, como el Grupo Aval, Bancolombia o Jaime Gilinski, no hayan pujado por esta joya.

Andrés Pardo Amézquita, director de Macroeconómica para América Latina de XP Investment, aseguró que, “si bien no conozco a detalle la operación y las razones detrás de la misma, uno podría analizar que las condiciones de los negocios en México se han deteriorado en los últimos años. Este hecho habría llevado a que Citi dejara de ver atractivo el negocio, como respuesta al comportamiento antiempresarial de Andrés Manuel López Obrador”.

A esto se sumaría el hecho de que el tamaño de Banamex supera, por poco, el de entidades como Banco de Bogotá y Bancolombia, aunque frente al Grupo Aval, la entidad local se destaca por encima del banco mexicano. Al cierre del año pasado, la entidad extranjera que se encuentra en proceso de ser adquirida registró activos por US$78.359 millones, mientras que sus pasivos alcanzan los US$67.717 millones.

En cuanto a utilidades, estas crecieron 92,8% interanual hasta los US$1.379 millones, mientras que la cartera de crédito fue de US$27.582 millones y un saldo de captación de US$120.509 millones. Respecto a la operatividad del banco, este llega a más 1.276 sucursales, 95% de alcance en la población mexicana y 23 millones de usuarios, de los cuales 9,1 millones son digitales.

Cuando se analizan estas cifras en los bancos locales, se evidencia que, en el caso de Bancolombia, las utilidades llegaron a US$1.057 millones el año pasado, mientras que sus activos son de US$54.257 millones y completa 25 millones de clientes, entre personas, independientes, negocios, pymes, empresas y corporativos. Para el caso de Banco de Bogotá, sus ganancias anuales fueron de US$1.173 millones, con activos por US$59.927 millones, cifras inferiores si se comparan con las de la entidad norteamericana (ver gráfico).

Cuando se lleva a cabo el mismo ejercicio frente a Grupo Aval, se evidencia que es el único que superaría en cifras a dicha, entidad tras reportar ganancias en 2021 por US$1.462 millones y activos cercanos a los US$94.638 millones.

Venta de la filial del Citi afectaría la economía mexicana por incertidumbre

Según un análisis de la Dirección de análisis económico y bursátil en Grupo Financiero Monex, en el corto plazo habrá que prestar atención a la venta, pues implicaría un periodo de incertidumbre por parte del comprador. “Esto podría tener implicaciones negativas en la economía del país, al poner en riesgo la consolidación del sistema financiero concluida dicha operación, pese a que genera oportunidades de negocio para los competidores del sector”, mencionó Carlos González, líder de dicha dependencia.