El dólar sumó una caída de $70,92 frente a la TRM y cerró en promedio a $4.853,99

El dólar cerró una nueva jornada a la baja, cotizándose en promedio por $4.853,99 en las negociaciones de hoy jueves, lo que equivale a $70,92 por debajo de la Tasa Representativa del Mercado, TRM, fijada en $4.924,91.

La divisa estadounidense continuó así por el camino de la moderación, en medio de dos semanas que lo vieron escalar cerca de la barrera de los $5.000 y navegar sobre la franja de los $4.900. Se negoció por debajo de ese piso, tras haber perdido $25,56 en la jornada de ayer. Suma en los dos días una caída superior a $96.

En las negociaciones intradía tocó un mínimo de $4.833, mientras que el máximo no superó $4.908, apenas por arriba de $4.900. Se negociaron US$1.470 millones en 1.739 transacciones, según registra la plataforma Set-Fx.

Los analistas han estimado que el dólar no desescalará por debajo de los $4.800 esta semana. En los días previos ha tocado máximos cercanos a $5.000, como el martes 21 de febrero que alcanzó $4.978,50 en las negociaciones intradía, pero no ha vuelto a subir por encima de ese hito histórico que marcó por primera vez en noviembre de 2022.

En el primer mes del año, el dólar experimentó caídas que provocaron una revaluación del peso. Pero la continuada batalla de la Fed contra la inflación, y perspectivas más negativas sobre el fenómeno del incremento global de precios, han llevado al mercado a prever nuevos incrementos de tasas en Estados Unidos.

Si bien se veía una actitud más moderada de la Fed en el arranque de 2023, los expertos advertían que podría seguir el camino de más alzas porque la inflación no cederá tan rápido este año como se calculó inicialmente. Sin embargo, jugaron un papel clave en la caída las minutas de la Fed, que han ofrecido luces sobre el rumbo de la política monetaria y el comportamiento de la divisa. Según Bloomberg, están más alineadas con la perspectiva de ajuste monetario que ha previsto el mercado.

En la antesala, un dólar volatil coqueteando con los $5.000 ha llevado al peso a convertirse en la segunda moneda más devaluada entre los mercados emergentes, detrás del Rand sudafricano.

Juan Eduardo Nates, asociado senior divisas de Credicorp Capital, sostiene que “el mercado está reaccionando a las actas de la Fed. Se confirmó un poco que los agentes ya están viendo que para enero subir solo 25 puntos básicos era adecuado. Dadas las condiciones de empleo y de la economía, de cómo el crecimiento ha venido siendo un poco por encima de lo esperado, varios miembros de la Fed están pensando que para la próxima reunión, a finales de marzo, deberían subirse 50 puntos básicos”.

Agregó que “un poco la reacción de ayer fue tener en cuenta que los agentes ya vienen descontando, el mercado ya viene descontando esta expectativa de 5% como tasa máxima, a un 5,5% como tasa máxima. La reacción no fue tan agresiva. En el caso del peso colombiano, ya hemos tenido un desfase de debilidad del peso. Vemos un peso que ayer tenía una corrección hasta los $4.900; seguimos en este rango que hemos visto esta semana”.

En tanto que el petróleo se mantuvo cerca de US$74 el barril, de acuerdo con el reporte de Bloomberg. Esto después de la racha más larga de pérdidas este año, ya que los precios oscilaron con un dólar fluctuante y los comerciantes estaban a la expectativa de las cifras de inventario de EE.UU. que se publicarán próximamente.

El WTI para entrega en abril subió 0,7% a US$74,45 el barril. Mientras que el Brent, el petróleo de referencia para Colombia, ganó 0,6% y llegó hasta los US$81,07 el barril.

West Texas Intermediate tuvo pocos cambios, recortando ganancias anteriores mientras el dólar recortaba pérdidas. Las fortunas del dólar han impulsado al crudo en los últimos días, con ganancias moderadas por las minutas de la Reserva Federal publicadas el miércoles que

El crudo ha estado bajo presión esta semana ya que las expectativas renovadas de aumentos de tasas contrarrestaron el optimismo a largo plazo sobre el aumento del consumo chino más adelante en el año.

“Los precios del petróleo siguen alojados en territorio de límites y en busca de catalizadores agudos a corto plazo”, escribieron analistas de RBC Capital Markets, incluidos Michael Tran y Helima Croft. “Los mercados físicos sin tendencia han sido la historia durante meses, lo que indica holgura en el sistema global”.

Los bancos de Wall Street están comenzando a moderar su perspectiva alcista para los precios del petróleo, precisa Blooomberg. Los futuros del WTI se han negociado en un rango de alrededor de US$10 por barril, ya que la perspectiva alcista de China compite con una Fed de línea dura.

Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. subieron debido a que los inversionistas confiaron más en que la tasa de interés máxima de la Reserva Federal estaría dentro de los niveles que los mercados pronosticaban.

Los contratos en el S&P 500 y el Nasdaq 100 subieron al menos 0,4% cada uno después de que los índices subyacentes evitaran una venta masiva tras las actas de la Fed. El dólar y los bonos del Tesoro cotizaron a la baja. El índice de referencia de acciones de Europa detuvo una pérdida de dos días ya que la perspectiva alcista de Nvidia Corp. provocó ganancias en las acciones tecnológicas globales.

Después de meses de divergencia sobre el camino percibido de ajuste monetario, la Fed y los mercados se están alineando cada vez más en sus expectativas, reduciendo el alcance de los shocks agresivos. Si bien las minutas y los comentarios de los funcionarios de la Fed, incluido James Bullard, reiteraron una preferencia continua por las alzas de tasas, no dijeron nada que no fuera tenido en cuenta por la agresiva revisión de precios de las apuestas de la Fed por parte del mercado en las últimas semanas, detalla Bloomberg.

“Una de nuestras grandes preocupaciones este año fue que el mercado estaba anticipando un evento que no era probable que ocurriera, que era un pivote moderado de la Fed”, Danielle Poli, coadministradora de cartera del fondo de ingresos diversificados de Oaktree Capital Management, dijo en una entrevista con Bloomberg.

El dólar se negoció marginalmente más débil, habiendo salido de los mínimos del día. El dólar australiano mostró una de las mayores ganancias frente al billete verde gracias a los datos de inversión empresarial más fuertes de lo esperado y la caída de las compras por parte de los exportadores.

Los operadores ahora están valorando una tasa máxima de la Fed del 5,55% para julio, en comparación con el 4,90% al que apostaban a principios de año, reporta Bloomberg. Sin embargo, los funcionarios de la Fed no se han vuelto más agresivos durante este tiempo: el presidente del Fed Bank of St. Louis, Bullard, reiteró su postura anterior y dijo: "Todavía estoy en 5.375%". Los mercados descuentan por completo un aumento de 25 puntos básicos en marzo, pero asignan una probabilidad del 24% para un aumento de 50 puntos.

Los datos de solicitudes de desempleo de EE.UU. que se publicarán el jueves pueden ayudar a arrojar luz sobre la fortaleza del mercado laboral, que se ha mantenido obstinadamente sólido durante el ciclo de aumento de tasas. Los datos de inflación de la zona euro que se publicarán hoy también ayudarán a los inversores a describir la salud de la economía europea, informa Bloomberg.

En Europa, las acciones de tecnología y automoción fueron las que mejor se comportaron en el Stoxx 600, mientras que las acciones de materias primas y sanidad tuvieron un rendimiento inferior. Las acciones de Rolls-Royce Holdings Plc se dispararon hasta 23%.

El comercio previo a la comercialización de Nueva York vio a NVidia saltar un 8%. El fabricante de chips presentó una perspectiva de ingresos alcista para el trimestre actual, lo que sugiere que un impulso hacia los procesadores de inteligencia artificial está ayudando a compensar la lenta demanda de chips para computadoras personales.

Así se mueven los mercados:

• El WTI para entrega en abril subió 0,7% a US$74,45 el barril.
• El Brent para la liquidación de abril ganó 0,6% hasta los US$81,07 el barril
• Los futuros del S&P 500 subieron 0,4%
• Los futuros del Nasdaq 100 subieron 0,7%
• Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron 0,2%
• El índice Bloomberg Dollar Spot fue 0,1% más bajo
• El euro cambió poco a US$1.0599
• La libra esterlina cayó 0,1% a US$1,2033
• El yen japonés cambió poco a 134,92 por dólar
• Bitcoin subió 2% a US$24,270.63
• Ether subió 2,8% a US$1,664.54
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta 3,95%
• El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó tres puntos básicos hasta el 2,55%
• El rendimiento británico a 10 años avanzó cuatro puntos básicos hasta 3,64%
• Los futuros del oro cayeron un 0,4% a US$1.833,60 la onza