Venta del negocio pensional de Bbva, en due diligence

Avanzado se encuentra el proceso de venta del negocio previsional de Bbva. Y es que ya el grupo español cuenta con ofertas por las administradoras de fondos de pensiones que mantiene en México, Chile, Colombia y Perú, aunque aún no se define si la enajenación se hará por unidad o por el total de las gestoras.

Según el director ejecutivo de la entidad, Ángel Cano, “estamos en proceso de análisis y de due diligence de aquellos que se han acercado a las ofertas”. El ejecutivo dijo que “hemos recibido ofertas por las administradoras”, y que “hemos comprobado el interés que existe por los activos”.

Aunque Cano declinó entregar mayores detalles sobre las propuestas, adelantó que el proceso debiera concretarse durante el primer trimestre de 2013.

Entre US$ 3.840 millones y US$ 5.120 millones es el monto que el grupo financiero español espera recaudar con la venta de estos activos, recursos que serían reinvertidos en aquellos países en los que el grupo ha puesto la prioridad. ¿Cuáles son? “Desde el punto de vista de los objetivos, Chile es uno de los cuatro países en los que queremos crecer junto con Colombia, Estados Unidos y Turquía”, dijo Cano.

Vale la pena recordar que el Bbva está participando en el proceso de compra del Helm Bank en Colombia, del que aún no se tienen noticias sobre quién será el nuevo dueño de los activos, que sin lugar a dudas reorganizará el mercado financiero local.

Negocios regionales

Para Bbva, el negocio previsional ha sido más que rentable. Solo en 2011 el beneficio atribuido al grupo español por las administradoras de América del Sur fue de US$137,4 millones. Si bien en un primer momento se especuló con que la venta podría deberse a necesidades de capital, el grupo se ha empeñado en desestimar dichas versiones, y ha recalcado que su objetivo es cumplir con ellas a fines de este año, por lo que los recursos de la enajenación del negocio previsional no son necesarios, los que además llegarían en 2013.

Además, Cano explicó que la venta se produce por la imposibilidad de generar sinergias con el negocio core del grupo, que es bancario. Entre los principales interesados, en el mercado se especula con los nombres de Metlife y Principal, así como grandes regionales como Corpbanca y Bolívar.