Acciones caen y alza del petróleo impulsa una venta masiva de bonos en los mercados

Síganos y léanos en Google Discover

Las acciones caían después de que un nuevo repunte de los precios del petróleo provocara más ventas de bonos y reforzara las expectativas de una serie de alzas de las tasas de interés.

El S&P 500 se encaminaba a borrar casi todo su avance semanal y los futuros caían 0,6%. Los contratos del Nasdaq 100 retrocedieron 1,1% en medio de un desplome de los fabricantes de chips. La liquidación de bonos del Tesoro continuó en el tramo largo de la curva, con el rendimiento a 30 años subiendo tres puntos básicos hasta su nivel más alto desde 2004. El Brent superó los US$105 por barril. Las expectativas de que las tasas permanecieran elevadas por más tiempo encaminaban al dólar a su racha de ganancias más larga desde mayo.

El repunte bursátil de esta semana, que llevó al Nasdaq 100 a un máximo histórico, está perdiendo fuerza ante la creciente preocupación de que los elevados rendimientos de los bonos estén reduciendo el atractivo relativo de las acciones y presionando sus valoraciones. La última liquidación de bonos se produjo tras un nuevo episodio de inquietud por la persistencia de la inflación y el aumento de los riesgos fiscales.

“Mi escenario base no es que los mayores rendimientos desencadenen un mercado bajista generalizado en las acciones, pero probablemente limitarán la expansión de las valoraciones y harán que el crecimiento de las ganancias de cobre cada vez más importancia”, dijo Simon Wiersma, de ING Bank. “La pregunta clave es si los rendimientos están subiendo porque el crecimiento sigue siendo sólido o porque los inversionistas exigen una compensación por los riesgos de inflación y fiscales”.

El último impulso alcista del petróleo se produjo después de que un funcionario iraní advirtiera que Teherán podría extender la guerra al océano Índico si EE.UU. o Israel vuelve a atacar.

“Ahora que la guerra se ha extendido desde el golfo Pérsico y el estrecho de Ormuz hasta el mar Rojo, podría, en la próxima fase de un posible conflicto, ampliarse aún más”, citó la agencia semioficial iraní Fars a Yahya Rahim Safavi, quien también es un alto miembro de la Guardia Revolucionaria Islámica.

El reciente optimismo de que ambas partes podrían alcanzar un acuerdo que ayudara a normalizar los flujos a través del estrecho de Ormuz se ha debilitado en los últimos dos días, en medio de la retórica agresiva del presidente Donald Trump y la postura desafiante de su homólogo iraní en las Naciones Unidas.

La liquidación de bonos se extendió a Asia, donde los rendimientos en Japón, Australia y Nueva Zelanda subieron más de 10 puntos básicos el jueves. Los índices bursátiles de Asia y Europa se encaminaban a una segunda jornada consecutiva de pérdidas.

Algunos de los principales movimientos de los mercados:

Acciones

• El Stoxx Europe 600 bajaba un 0,3% a las 11:09 am, hora de Londres.
• Los futuros del S&P 500 retrocederían 0,7%.
• Los futuros del Nasdaq 100 perdían 1,1%.
• Los futuros del Dow Jones Industrial Average caían 0,4%.
• El índice MSCI Asia Pacific bajó 0,9%.
• El índice MSCI de Mercados Emergentes retrocedía 0,9%.

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot avanzaba 0,2%.
• El euro registró pocos cambios a US$1,1372.
• El yen japonés se depreciaba 0,3% a 158,80 por dólar.
• El yuan offshore registró pocos cambios a 6,7163 por dólar.
• La libra esterlina se mantenía prácticamente sin cambios a US$1,3227.

Criptomonedas

• El bitcoin cayó un 1,1% a US$ 83.276,38.
• El ether retrocedió un 1,2% a US$ 2.639,94.

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subía tres puntos básicos al 5,14%.
• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años avanzaba tres puntos básicos al 3,58%.
• El rendimiento de los bonos británicos a 10 años aumentaba tres puntos básicos al 5,38%.

Materias primas

• El crudo Brent ganaba 2,1% a US$105,27 por barril.
• El oro spot caía 0,8% a US$4.253,09 la onza.