Acciones y bonos caen, crudo sube ante nuevos ataques en el estrecho de Ormuz

El repunte de las acciones se desvanecería y los bonos globales caían después de que una escalada de los ataques contra petroleros en Oriente Medio impulsara los precios del petróleo.

Los futuros del S&P 500 bajaban 0,3% después de que el índice cerrara en un máximo histórico. Los contratos del Nasdaq 100 retrocedieron 0,7%, con los fabricantes de chips perdiendo terreno en las primeras operaciones. Un aumento de los ataques de Irán contra buques en el estrecho de Ormuz enfrió el optimismo justo cuando los envíos a través de la vía marítima se acercaban a los niveles previos a la guerra, lo que llevaba al brent hacia US$102 por barril.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años volvió a superar 5,30% antes de una subasta de US$39.000 millones de títulos con ese vencimiento. El repunte de la deuda francesa también perdía impulso, lo que ampliaba en 12 puntos básicos, a 139 puntos básicos, la prima del rendimiento de los bonos franceses a 10 años frente a sus pares alemanes.

La caída de los mercados de bonos se produjo justo cuando la directora del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, anunció que el fuerte aumento de los rendimientos ha dejado a los gobiernos que acumularon demasiada deuda bajo una creciente presión presupuestaria, y calificó a las economías avanzadas como las “peores infractoras”.

Aunque la mayoría de las grandes economías enfrentan restricciones fiscales, Francia ejemplifica cómo el estancamiento político puede dejar a los gobiernos con poco margen para abordarlas, dijo Emma Moriarty, de CG Asset Management.

“Los mercados de bonos están realmente preocupados por las perspectivas de la política fiscal, pero la realidad política es que la gente no está preparada para aceptarlo”, dijo.

Con los mercados aún inestables, los operadores miran ahora hacia la próxima temporada de resultados para determinar si las ganancias pueden respaldar las valoraciones pese a los obstáculos macroeconómicos y si el auge de la inteligencia artificial todavía tiene recorrido.

“Es el período anterior a los resultados, cuando hay cierta calma, por lo que los mercados pueden moverse con facilidad”, dijo Guy Miller, de Zurich Insurance. "El foco sigue estando en los rendimientos de los bonos. Ayer hubo alivio, pero seamos claros: nada fundamental ha cambiado".

Mientras tanto, el dólar retomaba las ganancias por el aumento de los rendimientos y la demanda de activos refugio. El euro cotizaba cerca de su nivel más bajo frente al dólar desde mayo de 2025. El bitcoin registraba su mayor caída en una semana, mientras el oro bajaba hacia US$4.120 la onza.

La publicación de las minutas de la reunión de septiembre de la Reserva Federal más tarde hoy será uno de los principales focos de atención. Dado que las proyecciones de los responsables de política monetaria muestran que más miembros respaldan dos alzas este año, el estratega de ING Francesco Pesole dijo que había poco margen para una sorpresa moderada.

“Los datos han sido algo débiles desde el alza de septiembre y los mercados siguen descontando firmemente un movimiento en diciembre, lo que establece un umbral relativamente alto para una reacción positiva del dólar”, dijo Pesole.

Lo que dicen los estrategas de Bloomberg:

“Si el aparentemente imparable repunte de las acciones está siendo impulsado por la idea de que el crecimiento de las acciones será lo suficientemente fuerte como para resistir tasas de interés más altas, entonces ese mismo argumento seguirá manteniendo los rendimientos al alza”.

— Ven Ram, estratega multiactivos.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 bajaban 0,3% a las 7:06 am, hora de Nueva York
• Los futuros del Nasdaq 100 retrocederían 0,7%
• Los futuros del Promedio Industrial Dow Jones caían 0,5%
• El Stoxx Europa 600 perdía 1%
• El índice MSCI World bajaba 0,3%

Monedas

• El Índice Bloomberg Dólar Spot subía 0,3%
• El euro se depreciaba 0,6% a 1,1192 dólares
• La libra esterlina se debilitaba 0,4% a US$1,3220
• El yen japonés retrocedía 0,1% a 158,30 por dólar

Criptomonedas

• El bitcoin caía 2,2% a US$83.725,59
• El ether perdía 4,5% a US$2.577,45

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzaba cinco puntos básicos a 5,33%
• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años subía tres puntos básicos a 3,51%
• El rendimiento de los bonos británicos a 10 años aumentaba nueve puntos básicos a 5,47%

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate subía 0,5% a US$89,92 por barril
• El oro spot bajaba 1,1% a US$4.119,63 la onza