Anglo acuerda una fusión con Teck para crear un gigante minero global del cobre
martes, 9 de septiembre de 2025
Anglo pagará 1,3301 acciones por cada acción de Teck, en un acuerdo que representaría una prima de 17% sobre el precio de cierre de las acciones de la minera
Diario Financiero - Santiago
Anglo American Plc acordó adquirir la canadiense Teck Resources, en una fusión que creará una compañía de más de US$50.000 millones en uno de los acuerdos mineros más importantes en más de una década. Según la propuesta, que requerirá la aprobación de organismos reguladores, los accionistas de Anglo poseerán 62,4% de la nueva firma combinada, Anglo Teck, mientras que los accionistas de Teck tendrán 37,6%.
Anglo pagará 1,3301 acciones por cada acción de Teck, en un acuerdo que representaría una prima de 17% sobre el precio de cierre de las acciones de la minera canadiense el lunes, según cálculos de Bloomberg.
Sin embargo, Anglo también pagará a sus inversores un dividendo extraordinario de US$ 4.500 millones antes de la fusión, lo que significa que la prima efectiva sería de tan solo 1%. Las compañías lo presentaron el martes como una transacción sin prima.
Las acciones de Anglo subieron 9,9% tras la noticia de la fusión, que confirmó un informe de Bloomberg News que indicaba la inminencia del acuerdo. El acuerdo otorga a Anglo acceso a la codiciada cartera de minas de cobre de Teck tras un período en el que ha sido objeto de adquisición y se ha enfrentado a la presión de sus accionistas.
"Esto parece un golpe maestro para Anglo American y, si tienen éxito, será una gran jugada, ya que están asegurándose activos de cobre de alta calidad que la industria ha estado codiciando", declaró Duncan Hay, analista de minería de Panmure Liberum.
La mina insignia de Teck es el proyecto cuprífero Quebrada Blanca 2 en Chile. Anglo posee una participación en la mina vecina Collahuasi, lo que podría ofrecer oportunidades para aumentar la producción y las ganancias al combinar ambas operaciones.
Las empresas afirmaron que esperaban US$800 millones en sinergias anuales antes de impuestos gracias al acuerdo. Añadieron que podrían obtenerse US$1.400 millones adicionales en sinergias anuales mediante la integración de las dos minas de cobre chilenas.
La fusión, que confirmó un informe de Bloomberg News sobre la inminencia de un acuerdo, marca la culminación de varios años de reactivación de las negociaciones entre las principales empresas. El acuerdo deberá ser aprobado por los reguladores de países como China, Estados Unidos y Canadá. Si los reguladores lo aprueban, se espera que la adquisición se complete en un plazo de 12 a 18 meses.