Apple vende US$6.500 millones en bonos, agregando efectivo para las recompras

Apple Inc. aprovechó el jueves el mercado de bonos con grado de inversión de EE. UU. Con una venta de $ 6.500 millones en cuatro partes, ya que el gigante tecnológico busca cada vez más devolver efectivo a los accionistas.

La porción más larga de la oferta, un valor a 40 años, arrojará 0.92 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro, según una persona familiarizada con el asunto, que pidió no ser identificada ya que los detalles son privados. Las discusiones iniciales sobre precios estuvieron en el rango de 1,15 puntos porcentuales.

Las ganancias de la venta se utilizarán para fines corporativos generales, incluidas la recompra de acciones, el pago de dividendos, el financiamiento para gastos de capital y adquisiciones. S&P Global Ratings asignó una calificación AA + a los bonos propuestos.

Apple, la compañía más grande del mundo por capitalización de mercado, ha sido un emisor activo de bonos en los últimos tiempos, capitalizando costos de endeudamiento históricamente baratos.

El fabricante de iPhone vendió bonos por valor de US$14.000 millones de dólares en febrero. Hasta 2020, Apple no había pedido prestado en el mercado de grado de inversión de EE. UU. Más de una vez en un año calendario desde 2017. Ahora, está vendiendo bonos por cuarta vez desde mayo de 2020.

La rentabilidad de los accionistas está en el foco de Apple, que ha estado reduciendo su enorme cantidad de efectivo con cientos de miles de millones de dólares en recompras de acciones y pagos de dividendos en los últimos años.

"A medida que la deuda de Apple continúa aumentando, anticipamos que el efectivo neto caerá en más de US$70.000 millones en los próximos años, luego de que el efectivo se redujo en US$91.000 millones desde que la compañía inició una política de retorno de accionistas más agresiva en 2018", analista de Bloomberg Intelligence Robert Schiffman escribió el jueves.

En su informe de ganancias más reciente, Apple reportó ganancias que casi se duplicaron e ingresos récord, impulsados ​​por las fuertes ventas de iPhone. Pero la empresa más valiosa del mundo también advirtió que el ritmo tórrido puede estar desacelerándose y que la escasez de chips contribuirá a una menor tasa de crecimiento este trimestre.

Apple continúa realizando importantes inversiones para respaldar el crecimiento a largo plazo. Generó US$21.000 millones de flujo de efectivo operativo y devolvió US$29.000 millones a los accionistas durante el tercer trimestre.

Los bonos en circulación de la compañía a 30 años emitidos a principios de este año se vieron afectados después de que se informó de la nueva venta, ampliando 3 puntos básicos el jueves por la mañana en Nueva York.

Barclays Plc, Goldman Sachs Group Inc. y Bank of America Corp. gestionaron la venta, dijo la persona.