Argentina contempla recurrir al intercambio de divisas con China para cubrir necesidades

Argentina podría recurrir a su línea de intercambio de divisas con China si no puede refinanciar bonos denominados en dólares bajo la legislación local, ante la creciente preocupación de los inversionistas de cara a las elecciones presidenciales del próximo año, declaró el ministro de Economía, Luis Caputo.

Caputo se reunió en privado con inversores en un evento organizado por JPMorgan Chase & Co. en el marco de las reuniones del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial en Bangkok. Posteriormente, señaló que “se prestó mucha atención al aspecto político” de cara a la candidatura a la reelección del presidente Javier Milei el próximo año.

“También preguntaron sobre el programa financiero para 2027, en el caso de que la refinanciación de Bonares no sea posible”, dijo Caputo en una entrevista el miércoles después de la reunión con los inversionistas. “Les explicamos que, en ese caso, podríamos usar el swap de China”.

En julio, el gobierno de Milei anunció la emisión de US$5.000 millones en 2027 de los bonos conocidos localmente como Bonares, como parte de su paquete de financiación de US$25.000 millones para el próximo año. Sin embargo, este plan enfrenta nuevas dudas desde que Caputo suspendió la emisión de Bonares a mediados de agosto debido a los altos rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Hasta entonces, estos bonos habían proporcionado al gobierno de Milei la divisa fuerte que tanto necesitaba ante la ausencia de un regreso a los mercados internacionales de capitales, algo que el líder libertario ha evitado hasta el momento.

La posible brecha de financiación y la preocupación generalizada por la inminente candidatura a la reelección de Milei han elevado el riesgo soberano de Argentina a 600 puntos básicos, desde un mínimo de 410 a principios de julio, y han disminuido las probabilidades de un retorno a los mercados a corto plazo.

Luis Caputo habla con periodistas en Buenos Aires, el 2 de septiembre. Fotógrafo: Tomas Cuesta/Bloomberg
Caputo aclaró que la línea de intercambio de divisas de US$20.000 millones que Argentina mantiene con Estados Unidos sigue siendo una opción para el próximo año con el fin de calmar la volatilidad del mercado antes de las elecciones, aunque no se refirió a ella como una herramienta para cubrir específicamente el posible déficit de financiación derivado de los bonos de Bonar.

La autoridad monetaria argentina renovó en agosto su línea de intercambio de divisas por valor de US$19.000 millones con el banco central de China por otros cinco años , incluyendo una parte "activada" de dicho intercambio que asciende a US$5.000 millones, lo que reflejaría el importe de los bonos Bonar que el gobierno prevé emitir.

En Bangkok, Caputo se reunió por separado con la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, y el presidente del Banco Mundial, Ajay Banga. Ambos líderes multilaterales elogiaron las políticas económicas de Argentina. El Banco Mundial está analizando la posibilidad de ampliar los fondos disponibles para el país.

Caputo también abordó las reclamaciones pendientes relacionadas con los warrants vinculados al producto interno bruto de Argentina, indicando a los inversionistas que el gobierno tiene la intención de resolver dichas reclamaciones a su debido tiempo. En reuniones anteriores con inversionistas, se había negado a comentar sobre el tema.

“Se necesita tiempo”, dijo, haciendo referencia al historial del gobierno en el cumplimiento de sus obligaciones con los tenedores de bonos.