Bancos estadounidenses se preparan para la reducción de las ganancias y la recesión

Se pronostica que los gigantes bancarios de EE.UU. reporten ganancias más bajas en el cuarto trimestre esta semana, ya que los prestamistas acumulan fondos para tiempos difíciles para prepararse para una desaceleración económica que está golpeando a la banca de inversión.

Cuatro gigantes bancarios estadounidenses, JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, Citigroup Inc y Wells Fargo & Co, informarán sus ganancias el viernes.

Junto con Morgan Stanley y Goldman Sachs, son los seis prestamistas más grandes que se espera que acumulen un total combinado de US$5.700 millones en reservas para prepararse para préstamos deteriorados, según las proyecciones promedio de Refinitiv. Eso es más del doble de US$2.370 millones reservados un año antes.

"Con la mayoría de los economistas estadounidenses pronosticando una recesión o una desaceleración significativa este año, los bancos probablemente incorporarán una perspectiva económica más severa", dijeron analistas de Morgan Stanley encabezados por Betsy Graseck en una nota.

La Reserva Federal está aumentando agresivamente las tasas de interés en un esfuerzo por controlar la inflación cerca de su nivel más alto en décadas. El aumento de los precios y los mayores costos de endeudamiento han llevado a los consumidores y las empresas a reducir sus gastos, y dado que los bancos sirven como intermediarios económicos, sus ganancias disminuyen cuando la actividad se desacelera.

También se espera que los seis bancos informen una caída promedio de 17% en las ganancias netas en el cuarto trimestre respecto al año anterior, según las estimaciones preliminares de los analistas de Refintiv.

Aún así, los prestamistas pueden beneficiarse de las tasas en aumento que les permiten ganar más con el interés que cobran a los prestatarios.

Los inversionistas y analistas se centrarán en los comentarios de los jefes de los bancos como un indicador importante de las perspectivas económicas. Un desfile de ejecutivos ha advertido en las últimas semanas sobre el entorno empresarial más difícil, lo que ha llevado a las empresas a recortar las compensaciones o eliminar puestos de trabajo.

Goldman Sachs comenzará a despedir a miles de empleados a partir del miércoles, dijeron el domingo dos fuentes familiarizadas con la medida. Morgan Stanley y Citigroup, entre otros, también han recortado puestos de trabajo tras el desplome de la actividad de banca de inversión.

Los movimientos se producen después de que los negociadores de Wall Street que manejan fusiones, adquisiciones y ofertas públicas iniciales enfrentaron una fuerte caída en sus negocios en 2022 debido a que el aumento de las tasas de interés afectó a los mercados.

Los ingresos de la banca de inversión global se hundieron a US$15.300 millones en el cuarto trimestre, más de 50% menos que el trimestre del año anterior, según datos de Dealogic.

Los negocios de consumo también serán un foco clave en los resultados de los bancos. Las cuentas de los hogares se han visto respaldadas durante gran parte de la pandemia por un fuerte mercado laboral y el estímulo del gobierno, y aunque los consumidores generalmente están en buena forma financiera, más están comenzando a atrasarse en los pagos.

"Estamos saliendo de un período de calidad crediticia extraordinariamente sólida", dijo David Fanger, vicepresidente senior del grupo de instituciones financieras de Moody's Investors Service.

En Wells Fargo, las consecuencias de un escándalo de cuentas falsas y las sanciones regulatorias seguirán afectando los resultados. El prestamista esperaba registrar un gasto de alrededor de $US3.500 millones después de que acordó liquidar los cargos por la mala gestión generalizada de préstamos para automóviles, hipotecas y cuentas bancarias con la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE.UU., la sanción civil más grande jamás impuesta por el organismo de control.

Los analistas también observarán si bancos como Morgan Stanley y Bank of America registran amortizaciones en el préstamo de US$13.000 millones para financiar la compra de Twitter por parte de Elon Musk.

En términos más generales, el índice KBW de acciones bancarias ha subido 4% este mes después de hundirse casi 28% el año pasado.

Si bien el sentimiento del mercado dio un giro brusco de esperanzado a temeroso en 2022, algunos grandes bancos podrían superar las predicciones más nefastas porque se han desprendido de las actividades de riesgo, escribió Susan Roth Katzke, analista de Credit Suisse.