BlackRock prevé deuda de más de US$12.000 millones para centro de datos

Según fuentes con conocimiento de la transacción, BlackRock planea vender más de US$12.000 millones de dólares en bonos para ayudar a financiar un campus de centros de datos de Meta Platforms en El Paso, Texas.

Esta es la más reciente de una serie de acuerdos de deuda que impulsan las enormes inversiones de las empresas tecnológicas en inteligencia artificial.

Los bonos están siendo vendidos por una sociedad holding que representa la participación de 80% de BlackRock en Project Sopaipilla Holdings, el proyecto de centro de datos del cual Meta también posee el 20%. Según fuentes que pidieron permanecer en el anonimato por no estar autorizadas a hablar públicamente, el emisor ha encargado a JPMorgan Chase & Co. y a Morgan Stanley que organicen teleconferencias con inversores de renta fija el miércoles.

Está previsto que el precio de los bonos se fije a principios de la próxima semana. En mayo, personas con conocimiento de la operación indicaron que la financiación podría ascender a unos US$13.000 millones.

Los fondos gestionados por Global Infrastructure Management, conocida como GIP, y HPS Investment Partners poseen 80% de las acciones. Ambas son filiales de BlackRock.

Los representantes de BlackRock, Meta, JPMorgan y Morgan Stanley declinaron hacer comentarios.

Auge de la deuda

La financiación del centro de datos se sumaría a la oleada de emisiones de deuda vinculadas al desarrollo global de la IA este año, lo que ha ejercido una presión creciente sobre las valoraciones de los bonos en el sector tecnológico.

Se espera que las grandes empresas tecnológicas, conocidas como hiperescaladores, inviertan alrededor de US$5,5 billones de dólares en IA hasta 2030, gran parte de los cuales se financiarán en los mercados de deuda, según escribieron los estrategas de JPMorgan en junio.

Se espera que el centro de datos, con una capacidad de gigavatios, entre en funcionamiento en 2028 y, una vez finalizado, dará soporte a más de 300 puestos de trabajo in situ, según ha declarado Meta anteriormente .

Meta ha utilizado una estructura de empresa conjunta para financiar su mayor centro de datos, conocido como Hyperion, en la zona rural de Luisiana. En 2025, la compañía anunció una alianza con Blue Owl Capital, respaldada por US$27.000 millones en deuda de gestores de activos, entre ellos Pacific Investment Management Co. Blue Owl poseería 80% de la empresa conjunta y Meta el 20% restante.

Esta estructura permitió que la deuda no figurara en el balance de Meta, al tiempo que la empresa conservaba el control de las operaciones diarias.

Sin embargo, Meta ha expandido Hyperion más allá de la parte cubierta por la empresa conjunta. Este mes, la compañía anunció que el centro de datos alcanzaría una capacidad de computación de cinco gigavatios, lo que eleva los costos estimados de desarrollo a US$50.000 millones. La superficie adicional es propiedad exclusiva de Meta, no de la empresa conjunta.