Blackstone negocia participación de 55% en brazo financiero de Thomson Reuters

El fondo de inversión estadounidense Blackstone Group LP está en conversaciones avanzadas para comprar una participación cercana al 55% del brazo financiero de Thomson Reuters Corp, una operación que valoraría la unidad “Financial & Risk” (F&R) en unos US$ 20.000 millones, con la deuda incluida, dijeron tres fuentes cercanas al asunto.

El directorio de Thomson Reuters se reunirá el martes para considerar la oferta de Blackstone por un negocio que ofrece servicios de noticias, datos y análisis a bancos y casas de inversión de todo el mundo, agregaron las fuentes. La unidad F&R aporta más de la mitad de los ingresos anuales de Thomson Reuters.

Según los términos de la oferta de Blackstone, Thomson Reuters mantendría una participación del 45% en el negocio, dijeron las fuentes.

Thomson Reuters recibiría más de US$ 17.000 millones en la operación por una unidad que tiene un valor de empresa de US$ 20.000 millones, dijeron dos de las fuentes. El pago total incluye US$ 4.000 millones en efectivo de Blackstone y alrededor de US$ 13.000 millones financiados por deuda nueva que asumirá la nueva F&R, añadieron.

Thomson Reuters dijo en un comunicado el lunes por la noche que “está en conversaciones avanzadas con Blackstone para una posible alianza en su negocio de F&R”. La compañía no ofreció más detalles, mientras que una portavoz de Blackstone no quiso hacer comentarios.

Las acciones de Thomson Reuters en Nueva York subían un 9,8% a 47,72 dólares, mientras que las de Blackstone perdían un 2 % a US$ 35,8.

Si el directorio aprueba un acuerdo con Blackstone, supondría la mayor transformación de Thomson Reuters desde que la empresa se formó hace una década con la adquisición de Reuters Group Plc por parte de Thomson Corp por unos 8.700 millones de libras esterlinas en 2008, o unos US$ 17.000 millones al cambio de entonces.

Thomson Reuters mantendría su agencia internacional de noticias, Reuters, junto con sus divisiones “Legal” y “Tax and Accounting”.

Reuters está previsto que continúe suministrando noticias al principal producto de F&R, Eikon, así como a otros, pero no se pudieron determinar los detalles del acuerdo.

Las fuentes, que no quisieron que se las identifique porque las negociaciones son confidenciales, advirtieron de que no hay un acuerdo cerrado y que aún podría no concretarse.

No está claro cómo recibirían el acuerdo propuesto los fideicomisarios de Thomson Reuters Founders Share Co, que se estableció para velar por la independencia editorial de Reuters cuando las acciones de la empresa comenzaron a cotizar en la década de 1980.

La inversión de Blackstone, si se concreta, colocará a la empresa compradora en competencia directa con Bloomberg LP, así como con la división Dow Jones de News Corp, en la venta de servicios de datos, herramientas de análisis y de negociación a Wall Street.

Blackstone tiene alguna experiencia en el negocio de la información. El fondo compró en 2014 Ipreo, que vende programas especializados para seguir los mercados de capitales, por algo menos de US$ 1.000 millones

Optimización

La familia canadiense Thomson tiene el control de más del 63 % del capital de Thomson Reuters a través de Woodbridge Co Ltd. El grupo de noticias y datos tiene un valor de mercado de aproximadamente US$ 31.000 millones de y cotiza en las bolsas de Nueva York y Toronto.

Desde su creación en 2008, Thomson Reuters ha llevado a cabo más de 200 adquisiciones, pero ha tenido problemas para integrar algunos de los activos adquiridos, especialmente en la división F&R, que fue golpeada duramente por la crisis financiera.

Para optimizar el negocio, Thomson Reuters ha reducido en F&R tanto el número de productos como la fuerza laboral.

“Los avances que hemos logrado al cambiar el rumbo del negocio F&R y su potencial futuro se reflejan en el interés de Blackstone”, dijo el presidente ejecutivo de Thomson Reuters, Jim Smith, en un mensaje a los trabajadores.

“Creemos que F&R está bien posicionada dentro de Thomson Reuters, pero podría ser incluso más fuerte con un socio como Blackstone”, añadió.

En los últimos 12 meses, las acciones de Thomson Reuters han caído un 9 por ciento, en comparación con el alza del 3 % del principal índice de la Bolsa de Toronto.