Bolsas se disparan en repunte global impulsado por el alivio tras desplome del crudo

Una ola de optimismo recorrió los mercados mundiales, impulsando las acciones y los bonos, y provocando la mayor caída de los precios del petróleo en añosdespués de que Estados Unidos e Irán alcanzaran un acuerdo de alto el fuego temporal .

Los futuros del S&P 500 subieron 2,6% y las acciones de los mercados emergentes repuntaron al nivel más alto desde 2022. El Brent cayó 14% hasta alrededor de US$94 por barril. Los bonos se dispararon, con los rendimientos de referencia del Reino Unido cayendo 22 puntos básicos. El dólar se debilitó hasta su nivel más bajo en un mes. El oro subió .

Como parte de la tregua de dos semanas, Irán anunció que permitirá el paso de buques por el estrecho de Ormuz, aliviando así el bloqueo del suministro energético que amenazaba con paralizar la economía mundial y acelerar la inflación. Si bien muchos inversores advirtieron que aún existe una gran brecha entre las demandas de negociación de Irán y Estados Unidos, la opinión generalizada era que las acciones habían caído tan drásticamente en las últimas semanas que cualquier vía de desescalada sería suficiente para provocar una recuperación.

“Esto también muestra señales prometedoras de que hemos evitado el peor escenario posible”, dijo Matthew Haupt, gestor de fondos de Wilson Asset Management en Sídney. “Es un buen resultado considerando las alternativas, ya que demuestra la voluntad de lograr algo”.

Los operadores vuelven a ver una alta probabilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés este año. Los swaps indican una probabilidad de 60% de un recorte de tasas antes de fin de año, en comparación con la casi nula probabilidad que se observaba a principios de esta semana. Antes de que comenzara la guerra de precios, ya se habían descontado más de dos reducciones.

Los movimientos más drásticos se produjeron en los mercados petroleros. Los futuros del gas natural europeo registraron su mayor caída en más de dos años, perdiendo hasta 20%. Los precios de los combustibles refinados, como el diésel y el combustible para aviones —que habían sido las mayores amenazas para la inflación mundial— también se desplomaron.

Las acciones de las aerolíneas, que se han visto afectadas por la preocupación ante el vertiginoso aumento de los precios de la energía, lideran las ganancias en Europa. EasyJet Plc y Deutsche Lufthansa AG subieron más del 10%.

En las primeras operaciones bursátiles estadounidenses, las acciones tecnológicas repuntaron. Nvidia Corp. subió 3,7%, mientras que Meta Platforms Inc. y Tesla Inc. registraron ganancias similares.

Lo que dicen los estrategas de Bloomberg

“La capacidad de que estas ganancias iniciales, surgidas como reacción inmediata, se extiendan dependerá de si los ataques cesan realmente y del curso de las conversaciones, suponiendo que se lleven a cabo a partir del viernes en Islamabad.”

Algunas de las mayores firmas de inversión del mundo apuestan a que la turbulencia del mercado ya ha pasado su punto álgido y están comprando bonos y acciones de inteligencia artificial, al tiempo que venden dólares.

Kellie Wood, de Schroders Plc, adquirió bonos a corto plazo, incluidos bonos del Tesoro, el miércoles por la mañana. Jupiter Asset Management Ltd. está considerando hacer lo mismo, además de planear vender dólares. Allspring Global Investments está comprando acciones de tecnología y defensa, consideradas inmunes a las crisis energéticas.

Dubái, Pakistán

Las acciones en Dubái, un objetivo clave de los ataques iraníes durante el conflicto, subieron 8,5%, el mayor incremento desde diciembre de 2014. Las acciones pakistaníes también figuraron entre las que más subieron, después de que el país emergiera como un mediador clave en el alto el fuego.

Sin embargo, continuaron los informes de hostilidades, lo que puso de manifiesto la fragilidad del acuerdo. Los Emiratos Árabes Unidos afirmaron haber respondido a una amenaza de misiles a primera hora de la tarde, hora local, mientras que el ejército de Kuwait mencionó ataques "intensos" procedentes de Irán durante toda la mañana.

«Los mercados se han movido muy rápidamente, preparándonos para un repunte de alivio», dijo Neil Birrell, director de inversiones de Premier Miton Investors. «¿Qué pasará en las próximas semanas? ¿Quién sabe? Es difícil creer que esta sea una solución a largo plazo».