Caixabank y Bbva cogen ventaja, respecto a Santander por tamaño en España

Se abre brecha en la cima del ránking por activos de la banca en España. CaixaBank y BBVA han reforzado su liderazgo en el tercer trimestre del año y cada uno ya tiene un tamaño que supera los más de US$370.000 millones en activos. Pero además ambas entidades han ampliado la diferencia con respecto a Santander a más de US$47.290 millones y a más de US$42.586 millones, respectivamente. Es decir, casi el doble de la distancia que tenían sobre Santander hace apenas tres meses.

El grupo presidido por Ana Botín cayó a la tercera posición del liderazgo por activos tras la nueva estructura organizativa que impulsó en julio y cuyos efectos se reflejaron en las cuentas del segundo trimestre. Santander dejó de contabilizar en el balance de su filial española el negocio de banca corporativa y de inversión, además de Openbank, el banco digital del grupo que ha iniciado su expansión internacional.

Esta nueva estructura provocó un cambio inesperado en el ránking por activos, que había liderado Santander sin fisuras tras comprar Popular en junio de 2017, una operación que le permitió superar los más de US$400.000 millones de activos en España.

Con datos a septiembre, las últimas cuentas auditadas, CaixaBank se mantiene en la cúspide del ránking y declara que su negocio bancario y asegurador tiene cerca de más de US$380.000 millones tras crecer su balance un 10% en el último año.

BBVA aguanta en parte el tirón de la entidad presidida por Jordi Gual, ya que su filial española tiene ahora casi un 14% más de activos que en septiembre de 2018 tras incluir la actividad inmobiliaria, aunque se distancia en casi 5.000 millones del liderazgo. Si se tienen en cuenta también los activos de sus participadas, CaixaBank aumentaría su balance hasta más de US$381.708 millones.

Repliegue en segmentos
Al margen del nuevo modelo organizativo, Santander ha reducido su balance en España un 7,4% en el último año con datos comparativos. Ahora tiene más de US$329.576 millones en activos, lejos de la posición que alcanzó tras adquirir Popular hace dos años. Fuentes próximas a Santander explican que la caída del balance en España se debe en parte a que el banco ha decidido replegarse en la concesión de crédito a grandes empresas e institucionales por la guerra de precios.

José Antonio Álvarez, consejero delegado de Santander, justificó este cambio de paso porque los precios en estos segmentos no llegan a cubrir el coste de capital.

También tuvo efecto en el balance el freno en la concesión de hipotecas por el cambio de ley en junio. De esta forma, la producción aún no logra compensar las amortizaciones y el stock de hipotecas sigue cayendo.

Santander además está volcado en la limpieza de los activos tóxicos y ha recortado un 5,5% su nivel de crédito dudoso respecto a septiembre de 2018. El grupo tiene ahora más de US$34.326 millones en préstamos fallidos o non performing loans (NPL, por sus siglas en inglés).

Ahorro de costes
La batalla por el tamaño no es baladí en un contexto de bajos tipos durante un tiempo prolongado. Cuanto más activos, mayores posibilidades de generar sinergias y ahorro de costes, una palanca que puede ser vital para sobrevivir en la actual atonía de ingresos y ser rentable.

Según la consultora Accenture, cualquiera de los diez primeros bancos españoles sería capaz de duplicar su radio de acción en España con un incremento del coste operativo del 30%, lo que podría elevar su rentabilidad. Algunos expertos, como Alvarez & Marsal, señalan que el tamaño óptimo para operar en España oscilará entre los más de US$ 200.000 y más de US$300.000 millones en activos, lo que daría lugar a un mapa bancario formado por seis o siete entidades.