Charter Communications compra Time Warner por US$78.700 millones

Charter abonará por cada acción de Time Warner Cable US$100 en efectivo y títulos de la nueva compañía que surja tras las operación que equivalen a 0,5409 acciones de Charter Communications.

Según los términos en la oferta de la compañía, se valoran las acciones de Time Warner Cable en aproximadamente US$195,71, tal como reporta el precio de cierre de las acciones de Charter del pasado 20 de mayo, valor que asciende a US$200 si se tiene en cuenta el precio medio de los títulos en los últimos 60 días de la cotización.

Asimismo, Charter dará la posibilidad a todos los accionistas de Time Warner Cable de recibir US$115 en acción y 0,4562 acciones de la nueva compañía, excepto a Liberty Broadband y Liberty Interactive, que recibirán todo en acciones.

La propuesta presentada este martes mejora considerablemente la oferta de US$130 por título que presentó Charter por Time Warner Calbe a principios de 2014. Esta oferta fue rechazada en favor de la presentada por Comcast, que no llegó a buen puerto por las reticencias de los reguladores.

Por otro lado, Charter ha modificado el acuerdo al que llegó con Advance/Newhouse Partnership, la matriz del Bright House Networks, mediante el cual adquirirá el operador de cable por US$10.400 millones.

El nuevo acuerdo recoge una nueva alianza en la que la nueva Charter ostentará entre 86% y 87% de la compañía conjunta y Advance/Newhouse entre 13% y 14% restante, dependiendo de la oferta que escojan los accionistas de Time Warner Cable. Además, Charter abonará US$2.000 millones en efectivo.

Por otro lado, Liberty Broadband ha acordado adquirir US$4.300 millones de acciones nuevas de la compañía surgida de la fusión de Charter y Time Warner Cable cuando se cierre la operación a un precio de US$176.95, el mismo que registraron los títulos de Charter a cierre de la sesión del 20 de mayo.

Una vez concluya la operación, los accionistas de Time Warner Cable, excluido Liberty Broadband y sus filiales controlarán entre 40% y 44% de la Nueva Charter mientras que Advance/Newhouse tendrá entre 13% y 14% y Liberty Broadband cerca de 19% y 20%.

La compañía destaca que la combinación de Charter, Time Warner Cable y Bright House crearán una empresa líder en servicios de banda ancha con 23,9 millones de clientes en 41 estados y permitirá invertir en redes de banda ancha, el desarrollo de nuevas instalaciones competitivas en lugares públicos a través de WiFi y la expansión de las redes de fibra óptica que beneficiará a las pymes.