Citigroup recibiría US$15.500 millones por Banamex, estimó Bank of America
lunes, 17 de enero de 2022
El banco estadounidense reconoce que el proceso será complejo por el tamaño de su franquicia en México.
El Economista - Ciudad de México
Citigroup dijo, en la conferencia telefónica para revisar sus últimos resultados trimestrales, que el impacto financiero de la venta de la mayoría de sus activos en México en sus finanzas es aún incierto, ya que el proceso está comenzando y no hay negociaciones ni acuerdos por el momento.
No obstante, la compañía, con sede en Nueva York, dijo que trabajó por meses en la decisión para encontrar la mejor manera para obtener el mayor resultado para sus accionistas, lo que podría derivar en un pago extraordinario, vía un dividendo, a los mismos, dijo la directora general del banco, Jane Fraser, en la conferencia con analistas e inversionistas.
El pago podría ser una gran noticia para los dueños de la firma, que desde mediados de 2019 no han visto crecer su dividendo y cuyas últimas entregas, de 51 centavos de dólar por título, están muy lejos de los US$3 a US$5 por acción que pagó entre 2003 y 2008.
La institución financiera declinó estimar cuánto podría obtener de su salida del negocio de consumo y empresarial en México.
No obstante, analistas, como los de Bank of America, estiman que la operación podría alcanzar un valor de hasta US$15,500 millones, cifra nada espectacular si se considera que Citigroup pagó US$12,500 millones por las operaciones de Banco Nacional de México en 2001.
El precio estimado no cubre ni siquiera el incremento inflacionario en Estados Unidos a lo largo de los últimos 20 años.
El discurso de la banquera enfatizó, igual que lo hizo cuando Citigroup anunció la venta de su filial mexicana, que su decisión no está relacionada con una sombría perspectiva de México, si no con su interés en enfocarse en sus clientes más grandes y sofisticados, un segmento muy rentable.
"México tiene un futuro brillante y estamos comprometidos a jugar un papel importante para construirlo, el país recibirá grandes inversiones y flujos de capitales en los años por venir", agregó Fraser.
La decisión, dijo la directiva al inicio de la llamada e incluso antes de discutir los resultados financieros de la empresa, no fue tomada a la ligera y llegó tras una revisión exhaustiva de los negocios en que ya no participará Citigroup en México y gran parte del mundo.
"Llegamos a la dura conclusión de que el negocio no institucional en México no encaja en la dirección que va la institución", apuntó la directiva. "Esta es una franquicia de gran escala y grandes retornos, pero nuestra estrategia es invertir en negocios que estén completamente alineados con nuestra línea de actuación y simplificar nuestra empresa".
El proceso de separación y luego de venta será sumamente complejo, debido a la magnitud del tamaño de su franquicia mexicana, por lo que por ahora la compañía no piensa precisar, aclarar o contestar a la "gran especulación que se desató en la prensa".
Citigroup anunció la semana pasada que abandonará los negocios de banca de consumo y empresarial en México, lo que contempla activos valuados en US$44,000 millones, incluyendo su aseguradora, administradora de fondos para el retiro, inmuebles, sucursales y fundaciones.
El cambio en el sistema bancario mexicano podría ser notorio, puesto que Citibanamex es el segundo grupo financiero con más depósitos y el cuarto con los mayores activos y cartera de crédito.
Acciones caen
Como dijo Fraser, los analistas ya anticipan, por el tamaño de la franquicia, si su venta permitirá la entrada de un nuevo jugador extranjero --como un banco brasileño, a pesar de que Itau Unibanco dijo que no pretende comprar la filial mexicana, como tampoco lo hará la fintech Nubank con sede en Sao Paulo y Nueva York-- a fin de trastocar la competencia del sector bancario, como también sucedería si lo compran Banorte o Santander México para pelear más de tú a tú el liderato que hoy tiene Bbva México, la filial del banco español Bbva.
Las acciones de Citigroup en Nueva York cayeron el viernes 1,25% a US$66,93 cada una, después de que el gigante bancario reportara una fuerte caída de ganancias en el cuarto trimestre del 2021.
La utilidad neta de la compañía cayó 26% a US$3.200 millones y Citigroup citó un aumento en los gastos por la fuerte caída y agregó que los resultados incluyeron un "impacto antes de impuestos" de alrededor de US$1.200 millones relacionado con la venta de sus negocios de banca de consumo en Asia.
El banco recortó 5% sus ingresos el año pasado a US$71,884 millones y sus ganancias se duplicaron a US$21,952 millones.
Las operaciones que puso a la venta en México aportaron 6.5% de su facturación y 4.9% de su utilidad neta.