Colombia se ubica como el sexto país con mayor morosidad bancaria en la América Latina

La morosidad bancaria es el escenario en el que un cliente, ya sea una persona natural o una empresa, incumple con los plazos de pago establecidos con una entidad financiera para saldar una deuda, ya sea un préstamo hipotecario, un crédito de consumo, una tarjeta de crédito o un pagaré. Un crédito se considera moroso desde el día siguiente al vencimiento de la cuota no pagada. Sin embargo, en el sector financiero internacional, un préstamo se clasifica formalmente como activo dudoso o cartera vencida cuando acumula un retraso consecutivo igual o superior a 90 días.

Deuda morosa en Colombia

Colombia se ubica como el sexto país de América Latina con mayor nivel de cartera irregular, al registrar 3% de deuda morosa. Entre las principales economías de la región, Argentina lidera el listado con 7,6% de cartera irregular, seguida por Ecuador, con 4,5%; Perú, con 4%; Brasil, con 3,9%; y Bolivia, con 3,1%, ubicando a Colombia inmediatamente después de estos países. Por debajo del indicador colombiano aparecen Chile y Panamá, ambos con 2,4%; Guatemala, también con 2,4%; Paraguay y México, con 2,2% cada uno; Costa Rica, con 2%; El Salvador, con 1,7%; Uruguay, con 1,5%; y Nicaragua, con apenas 1%.

En el caso de Colombia, los niveles de morosidad se mantienen en un punto intermedio dentro del contexto regional: muchas personas presentan retrasos en el pago de sus créditos, pero el indicador aún se considera manejable.

Juan Pablo Vieira, CEO de JP Tactical, explica que Colombia alcanza esta posición intermedia porque “enfrentó un ciclo de tasas de interés particularmente restrictivo y una desaceleración del consumo que afectó la capacidad de pago de hogares y empresas”. Además, Vieira señala que a esto se suma un alto nivel de endeudamiento de los hogares en créditos de consumo, lo que genera una recuperación económica más lenta de lo esperado y crea endeudamientos a largo plazo.

Vieira compara la situación de Colombia con la de otros países, como Chile y México, que “han contado con condiciones financieras y macroeconómicas que han permitido contener mejor el deterioro de la cartera vencida”, afirmó. Asimismo, el experto pone en perspectiva el caso colombiano al contrastarlo con Argentina, un país que, según explica, enfrenta una situación económica mucho más crítica, rodeada de factores como la inflación, la inestabilidad macroeconómica y la pérdida del poder adquisitivo.

Estos elementos deterioran mucho más la cartera de un país como Argentina, por lo que el hecho de que Colombia ocupe el sexto lugar en morosidad crediticia en América Latina representa una señal de alerta, pero no alcanza a definirse como una “crisis financiera”. Por ello, el retraso en los pagos de deuda en Colombia puede ser manejable si se adoptan medidas que permitan mejorar gradualmente la cartera del país: “A medida que continúe la reducción de las tasas de interés y se consolide la recuperación económica, es probable que la calidad de la cartera mejore gradualmente. No obstante, el reto seguirá siendo equilibrar el acceso al crédito con una adecuada evaluación del riesgo para evitar un deterioro mayor del sistema financiero”, explicó Vieira.

¿Los créditos son flexibles?

Para entender si se trata de un problema administrativo, se consultó con Vieira si la posición de Colombia en el ranking podía deberse a que los créditos otorgados cuentan con muy pocos requisitos, lo que habría facilitado un aumento de la morosidad.

Ante esto, el analista explica que, aunque las solicitudes de crédito aumentaron durante la pandemia del covid-19, el incremento de la morosidad se explica principalmente porque las personas no tienen la capacidad de hacer los pagos. Esto no obedece a las reglas para acceder a un crédito, sino a “altas tasas de interés durante un periodo prolongado, una inflación elevada que redujo el ingreso disponible y una desaceleración económica que hace que muchos deudores, incluso aquellos que inicialmente cumplían con todos los requisitos, comenzaran a incumplir sus obligaciones”, afirmó Vieira.

¿Y para el resto del mundo?

Al igual que en Latinoamérica, el retraso en el pago de las deudas puede llegar a ser un problema común para la población; sin embargo, este varía según las condiciones financieras y las características de cada sociedad.
El ranking a nivel global es liderado por Argelia, país que alcanzó 20,7% de deuda morosa, 17,7 puntos porcentuales por encima de Colombia y su 3% de morosidad. Después de Argelia se ubican Bangladés, con 19%; Ghana, con 18,9%; Irak, con 16,5%; y Angola, con 14,1%, conformando así el top cinco de los países con mayor retraso en el pago de sus obligaciones financieras.

El listado continúa con otros países, principalmente de África, como Kenia, con 16,3%; Marruecos, con 8,2%; y Nigeria, con 8,1%. También aparecen países de Asia, como Kirguistán, con 10,1%, y de Europa, donde Ucrania registra 13,9%.

Aunque los préstamos, créditos y deudas alcanzan a prácticamente todas las economías, el Banco Mundial también destacó, en su análisis del Producto Interno Bruto, PIB, de 98 países, a aquellos que sí logran controlar la morosidad de su cartera. El país con menor morosidad del mundo es Suecia, con 0,4%, una diferencia de 2,6 puntos porcentuales frente al porcentaje registrado por Colombia (3%).

Después de Suecia aparecen Noruega, con 0,4%; Canadá, con 0,7%; Israel, con 0,7%; y Suiza, con 0,8%, lo que conforma el top cinco de los países con mayor puntualidad en el pago de sus deudas. El listado continúa con el predominio de economías de América, que en conjunto apenas acumulan un porcentaje cercano a 2%.

Los factores que explican el incumplimiento de los pagos

De acuerdo con publicaciones de entidades bancarias e instituciones multilaterales, como Bbva, el Banco de España y el Banco Mundial, la morosidad crediticia es el resultado de la combinación de factores macroeconómicos, individuales e institucionales. Por un lado, el deterioro del entorno económico reduce la capacidad de pago de los hogares y las empresas; por otro, a nivel del deudor influyen factores como el sobreendeudamiento, la falta de planificación financiera y la ocurrencia de imprevistos o situaciones de fuerza mayor que dificultan el cumplimiento.