Credit Suisse reducirá los préstamos de fondos de cobertura después de Archegos

Credit Suisse Group AG planea recortar en un tercio los préstamos a fondos de cobertura después de que la explosión de Archegos Capital le costó al banco US$5.500 millones y lo obligó a recurrir a inversores para obtener capital adicional.

El prestamista suizo dijo el jueves que está llevando a cabo una revisión con el objetivo de "cambiar el tamaño y reducir el riesgo de las empresas de intermediación y financiación de primera", confirmando un informe de Bloomberg News hace dos semanas. Planea enfocar el negocio en clientes que tienen relaciones con otras partes de la firma y reducirá los préstamos a fondos de cobertura en unos US$35.000 millones, dijo el director financiero David Mathers en una entrevista.

Las pérdidas, que se encuentran entre las más costosas en los 165 años de historia del banco, han eliminado más de un año de ganancias, lo que lo llevó a recurrir a inversores por US$2.000 millones en capital fresco y planteó preguntas sobre el futuro de Gottstein después de poco más de un año. La implosión de la family office de Bill Hwang es el último ajuste de cuentas para los prestamistas que persiguen el lucrativo negocio de atender a los fondos de cobertura, que presentan el potencial de ganancias descomunales y pérdidas enormes, magnificadas por grandes préstamos.

"Claramente, esta pérdida fue una gran sorpresa", dijo el director ejecutivo Thomas Gottstein en una llamada con analistas. "Estamos tomando medidas para que esto no vuelva a ocurrir , estamos reduciendo nuestra exposición en ese negocio y estamos investigando cómo sucedió exactamente".

Las divisiones de corretaje principal atienden específicamente a los fondos de cobertura, prestándoles efectivo y valores y ejecutando sus operaciones, y las relaciones pueden ser vitales para los bancos de inversión, además de ser una fuente importante de ingresos.

Credit Suisse, uno de los principales corredores de bolsa entre los bancos europeos, ya se ha movido para endurecer los términos de financiamiento con algunos fondos de cobertura y espera que los cambios en la unidad le permitan renunciar a importantes recortes en otras partes del banco de inversión, informó Bloomberg anteriormente.

"¿Es un caso aislado? Definitivamente espero que lo sea y creo que lo es, pero obviamente estamos revisando todo el banco ahora solo para asegurarnos de que nuestros procesos y sistemas de riesgo estén donde deberían estar", dijo Gottstein.