Crocs Inc. llega al mercado de bonos basura para financiar recompras de acciones

Crocs Inc., el colorido fabricante de zuecos, llegó al mercado de bonos basura el jueves, pidiendo prestados US$350 millones a tasas bajas para financiar la recompra de acciones, según una persona con conocimiento del tema.

La compañía, que ha visto un aumento en su popularidad gracias a personas como Justin Bieber y el rapero Bad Bunny , vendió los billetes con un rendimiento del 4,125%, ligeramente por debajo de las discusiones de precios anteriores en el rango del 4,25%, dijo la persona, que pidió no ser identificado porque los detalles son privados.

Crocs, con sede en Niwot, Colorado, recaudó la misma cantidad - US$350 millones - de su acuerdo debut de alto rendimiento a principios de este año, aumentando el tamaño de la oferta en medio de una fuerte demanda. El bono, que paga un interés del 4,25%, desde entonces ha subido de precio a unos US$0,103, según los precios de Trace.

Las empresas han estado vendiendo deuda a un ritmo desenfrenado este año, capitalizando deuda barata para financiar todo, desde pagos de dividendos, adquisiciones y adquisiciones apalancadas, hasta reemplazar préstamos más caros adquiridos anteriormente en la pandemia. Los rendimientos promedio de los bonos basura se deslizaron hasta un máximo de dos semanas de 4.02% el miércoles, según los datos del índice Bloomberg Barclays, pero aún están cerca de mínimos históricos de 3,53%.

Morgan Stanley administró la venta del bono Crocs a 10 años, que también puede usarse para gastos de capital, capital de trabajo, pago de deudas y adquisiciones, dijo la persona.