EDF vende el primer bono verde de Europa para el financiamiento de energía nuclear

Electricité de France vende el primer bono verde de Europa que podrá utilizarse para financiar proyectos de energía nuclear.

EDF busca recaudar al menos 500 millones de euros (US$548 millones) a partir de los bonos, que vencen en 2027, según una persona familiarizada con el asunto, que pidió no ser identificada porque no está autorizada a hablar al respecto. Las discusiones iniciales sobre precios rondan entre 105 y 110 puntos básicos por encima de los midswaps.

La empresa de servicios públicos francesa tiene la intención de asignar los ingresos netos a gastos de capital en energía nuclear alineados con la taxonomía de la Unión Europea en los reactores nucleares franceses existentes a través de una mirada retrospectiva, una forma de financiar gastos históricos. EDF no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

EDF actualizó su marco de financiación verde el año pasado para incluir la energía nuclear después de que los legisladores de la UE votaron para otorgar a ciertos proyectos de energía nuclear una etiqueta sostenible. En noviembre pasado pidió prestado un préstamo verde vinculado a sus plantas nucleares.

Los bonos verdes nucleares, antes impensables, están llegando a Europa

A pesar de obtener la aprobación verde oficial, la energía nuclear sigue siendo controvertida en medio de preocupaciones sobre la eliminación de desechos, el potencial de proliferación de armas y el riesgo de radiación accidental. Las catástrofes nucleares históricas hacen que la expansión de la fuente de energía sea más difícil de vender, y la decisión de agregar la energía nuclear a la taxonomía verde del bloque dejó al parlamento de la UE profundamente dividido.

Algunas estrategias de inversión ética, una fuente clave de demanda de bonos verdes, también incluyen en la lista negra cualquier financiación nuclear. Ésa es una barrera que EDF ha reconocido: dijo el año pasado que distinguirá entre bonos verdes que financian energía nuclear y aquellos que no, creando efectivamente dos clases de deuda.

Si bien la venta de EDF marca el primer bono verde de Europa que incluye energía nuclear, sigue un mercado más establecido en Canadá. La empresa de servicios públicos Bruce Power LP vendió lo que dijo fueron los primeros bonos verdes del mundo para energía nuclear en 2021.

Las ventas de bonos verdes a nivel mundial este año han totalizado US$603.900 millones, ligeramente por encima de los US$596.200 millones de ventas del año pasado, según datos compilados por Bloomberg Intelligence.