El canje de deuda de la Amazonía ecuatoriana cancelará US$1.500 millones en bonos

Ecuador está un paso más cerca de completar su segundo canje de deuda por naturaleza con más de US$1.500 millones en bonos en dólares existentes del país en camino a ser cancelados.

Amazon Conservation DAC, un vehículo de propósito especial, planea comprar casi US$950 millones en bonos 2035 de la nación sudamericana, cerca de US$458 millones en pagarés con vencimiento en 2030 y US$119.700 millones en valores 2040, según un documento presentado ante las autoridades el miércoles. Los inversores han ofrecido pagarés con un valor nominal de más de US$7.600 millones, según el documento.

Los bonos se comprarán en un rango de entre US$47,5 centavos y US$73 centavos, indicó.

El acuerdo es parte de un programa diseñado para ayudar al país a acceder a financiamiento más barato y utilizar los ahorros para la conservación ambiental, en este caso para actividades en la Amazonía ecuatoriana, dijo Fitch Ratings en una nota del 3 de diciembre. A principios de esta semana, Amazon Conservation fijó el precio de US$1.000 millones en bonos 2042 con una prima de 180 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

Los canjes de deuda por naturaleza están ganando popularidad entre los gobiernos de los mercados emergentes y los bancos globales. Los acuerdos, que suelen realizarse cuando la deuda de un país se negocia con descuento, implican garantías de instituciones financieras públicas que ayudan a mantener a raya los costos de endeudamiento.

Los bonos del vehículo de propósito especial estarán respaldados por una garantía de liquidez del Banco Interamericano de Desarrollo y por un seguro de riesgo político de la Corporación Financiera Internacional para el Desarrollo de Estados Unidos, informó Bloomberg News.

Esas salvaguardas implican que se espera que los bonos reciban una calificación Aa2 en Moody's Ratings, su tercer grado de inversión más alto. Ecuador tiene calificación basura en Moody's, S&P Global Ratings y Fitch Ratings.