Exxon está en conversaciones para llegar a pagar más de US250 por acción de Pioneer

Exxon Mobil Corp. está cerca de un acuerdo de US$58.000 millones para comprar Pioneer Natural Resources Co., apuntalando una apuesta de que el petróleo y el gas seguirán siendo fundamentales para la combinación energética mundial durante décadas, sin importar el camino que tomen las naciones hacia un futuro con bajas emisiones de carbono.

Exxon está en conversaciones para pagar más de US$250 por acción del productor de esquisto con sede en Irving, Texas, según una persona familiarizada con el asunto. Un acuerdo de acciones podría anunciarse tan pronto como el miércoles, dijeron personas familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser identificadas porque no es público.

No se ha llegado a un acuerdo final y los términos podrían cambiar o las conversaciones aún podrían terminar sin un acuerdo, dijeron las personas. Los representantes de Exxon y Pioneer declinaron hacer comentarios.

Un acuerdo a 250 dólares por acción sería una prima del 16% sobre el precio de cierre de Pioneer de US$214,96 el jueves, antes de que surgieran informes de que las dos compañías estaban en conversaciones. Eso valoraría a Pioneer en al menos US$58.000 millones, según el número de acciones en circulación, según datos compilados por Bloomberg.

El acuerdo sería la mayor adquisición corporativa anunciada a nivel mundial este año y la mayor adquisición de Exxon desde que se fusionó con Mobil Corp. en 1999. Las grandes apuestas estratégicas con el potencial de dar forma al futuro del sistema energético mundial tienen un fuerte precedente en Exxon, que ha sobrevivido a las guerras. , nacionalización y clamor público a lo largo de sus 140 años de historia.

Una combinación uniría a dos de los mayores poseedores de superficies en la Cuenca Pérmica de Texas y Nuevo México, convirtiendo a Exxon en lejos en el productor de petróleo dominante de la formación. La región es la zona petrolera más prolífica de Estados Unidos, con un amplio inventario de sitios aún por perforar que podrían ponerse en funcionamiento rápidamente para que Exxon sea más ágil a la hora de mantener el ritmo de la demanda mundial.

Si bien el auge del esquisto en Estados Unidos ha sido impulsado por productores independientes como Pioneer, muchas de esas empresas no sobrevivieron a las múltiples crisis de la última década. Ahora que la transición energética está haciendo que la demanda de petróleo a mediano plazo sea tan incierta, la flexibilidad del esquisto es una propuesta atractiva para empresas como Exxon.

Una venta de Pioneer podría despertar un interés similar en los productores de esquisto de empresas con balances sólidos, como Chevron Corp. o Occidental Petroleum Corp., según analistas de Bloomberg Intelligence.

Pioneer subió un 0,8% para cerrar en 237,41 dólares en las operaciones de Nueva York el martes, lo que le dio a la compañía un valor de mercado de alrededor de 55 mil millones de dólares. Las acciones subieron hasta un 3% más después del cierre de las operaciones regulares. Exxon cayó un 0,4% a US$110,45 dólares, para un valor de mercado de alrededor de US$442.000 millones.

Exxon ha estado buscando grandes adquisiciones en la Cuenca Pérmica durante años, pero el momento nunca fue el adecuado. Las finanzas de la compañía se vieron afectadas durante la pandemia de coronavirus cuando los precios del petróleo se desplomaron y aumentó el gasto de capital en grandes proyectos globales, lo que obligó a Exxon a pedir prestado miles de millones de dólares para pagar dividendos.

Luego, la compañía redujo el gasto, recortó costos y obtuvo un gran impulso cuando los precios del petróleo subieron tras la invasión rusa de Ucrania. Sus ganancias saltaron a un récord de US$59.000 millones en 2022, y las acciones ganaron más de 80% el año pasado, proporcionando la potencia financiera para un acuerdo con Pioneer que podría definir una era.

La atención se ha centrado en el futuro de Pioneer desde que el fundador y director ejecutivo Scott Sheffield dijo en abril que planeaba jubilarse a finales de año. Sheffield ha trabajado en el Pérmico desde la década de 1970 y se le atribuye el mérito de ser el arquitecto del auge del esquisto que convirtió a Estados Unidos en una potencia de petróleo y gas natural.