First Republic obtiene US$30.000 millones en depósitos frescos en rescate bancario

Los mayores bancos estadounidensesprometieron US$30.000 millones de efectivo fresco para First Republic Bank para detener la agitación que ha enviado a los depositantes a huir de los bancos regionales y ha sacudido el sistema financiero del país.

JPMorgan, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo contribuirán con US$5.000 millones de depósitos no asegurados cada uno, mientras que Goldman Sachs Group y Morgan Stanley aportarán US$2.500 millones cada uno, según un comunicado emitido el jueves. Otros bancos depositarán cantidades más pequeñas como parte de un plan diseñado junto con los reguladores estadounidenses.

"Esta acción de los bancos más grandes de Estados Unidos refleja su confianza en First Republic y en bancos de todos los tamaños", dijeron los bancos en su comunicado. El consorcio citó las salidas de depósitos no asegurados en un pequeño número de bancos tras el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank.

First Republic ha estado explorando opciones estratégicas, incluida una posible venta, Bloomberg News Informó a última hora del miércoles. Las acciones del prestamista se han desplomado tras la incautación de otros prestamistas regionales por parte de los reguladores. Banco de Silicon Valley y Banco de firmas durante la semana pasada.

"Esta muestra de apoyo de un grupo de grandes bancos es muy bienvenida y demuestra la resistencia del sistema bancario", dijeron en una declaración conjunta la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, el presidente de la Junta de la Reserva Federal, Jerome Powell, el presidente de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, Martin Gruenberg, y el contralor interino de la moneda, Michael Hsu.

También contribuyen a depósitos PNC Financial Services Group, Bank of New York Mellon, Truist Financial, U.S. Bancorp y State Street, que aportarán US$1.000 millones cada uno.

El acuerdo comenzó a tomar forma el martes y se concretó en unos dos días, con la idea de incorporar a los bancos durante una llamada que incluyó a Yellen, Powell y Gruenberg, así como a Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan, según personas familiarizadas con el asunto.

Yellen y Dimon estuvieron de acuerdo en que la idea tenía mérito, con Dimon tomando la iniciativa para contactar a otros líderes del banco y Yellen haciendo llamadas, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas discutiendo las conversaciones privadas.

Otra llamada el jueves por la mañana entre reguladores y directores ejecutivos ayudó a finalizar el plan. El acuerdo incluye depósitos con un plazo inicial de 120 días a tasas de mercado, dijo First Republic, y podrían permanecer vigentes aún más tiempo, dijeron personas familiarizadas con los términos.

De alguna manera, el rescate se asemeja al Elaboración del plan de 1998 para rescatar a Long Term Capital Management sin usar dinero público, después de que el fondo de cobertura hiciera una serie de desastrosas apuestas equivocadas. En aquel entonces, la Fed convocó una reunión de ejecutivos de Wall Street de Merrill Lynch, Goldman Sachs y una docena más. Acordaron inyectar US$3.650 millones en el fondo para mantenerlo a flote y evitar un colapso en los mercados financieros.

El futuro del banco
Al igual que con LTCM, los bancos vieron salvar a First Republic como en última instancia lo mejor para ellos, en lugar de arriesgarse a un pánico cada vez mayor que podría engullir a más de ellos, dijo una de las personas. A diferencia de Ltcm, el rescate de la Primera República no es una liquidación, sino que establece que el banco tenga un futuro, que aún podría incluir buscar un comprador, dijeron las personas.

El esfuerzo conjunto "es un paso poderoso para reforzar la liquidez y refleja nuestra confianza en el papel crítico de los bancos regionales en nuestra economía y en todas las comunidades a las que servimos", dijo el director ejecutivo de Truist, Bill Rogers, en un comunicado enviado por correo electrónico.

Se le pidió a Capital One Financial que participara en el consorcio, pero dada la combinación de negocios del gigante de las tarjetas de crédito y el hecho de que no tenía una relación existente con First Republic, la compañía decidió no participar, según una persona familiarizada con el asunto. Un portavoz de Capital One declinó hacer comentarios.

Las acciones de First Republic oscilaron salvajemente el jueves, cayendo hasta un 36% temprano en el día, luego subiendo hasta un 28% al mediodía después de que los detalles del plan emergente fueron los primeros. Informó. Las acciones cerraron con un alza de 10% y luego cayeron en las operaciones extendidas de Nueva York después de que el banco anunció que estaba Suspender su dividendo.

First Republic, que se especializa en banca privada y ha construido una franquicia de gestión de patrimonio con unos US$271.000 millones en activos, ha hecho un esfuerzo para diferenciarse de Grupo Financiero SVBde Silicon Valley Bank. A diferencia de SVB, que contaba con startups y empresas de riesgo entre sus mayores clientes, First Republic dijo que ningún sector representa más de 9% del total de depósitos comerciales.

Silicon Valley Bank colapsó en la administración judicial de la Fdic el viernes después de que su base de clientes de nuevas empresas tecnológicas se preocupara y retirara los depósitos.

El presidente de First Republic, Jim Herbert, y el director ejecutivo, Mike Roffler, dijeron en un comunicado que el "apoyo colectivo de los bancos fortalece nuestra posición de liquidez, refleja la calidad continua de nuestro negocio y es un voto de confianza para First Republic y todo el sistema bancario de Estados Unidos".

Hasta el miércoles, First Republic tenía una posición de efectivo de alrededor de US$34.000 millones, sin incluir los depósitos de los bancos. Desde el cierre de operaciones el 9 de marzo, First Republic ha aumentado los préstamos a corto plazo del Federal Home Loan Bank en US$10.000 millones a una tasa de 5.09%, dijo la compañía.

First Republic dijo que está "enfocada en reducir sus préstamos y evaluar la composición y el tamaño de su balance", y suspenderá su dividendo de acciones mientras se recupera.

First Republic ha estado trabajando con JPMorgan mientras aborda sus desafíos. El domingo, el mismo día en que Signature Bank fue adquirido por los reguladores, First Republic dijo que "mejoró y diversificó aún más su posición financiera" al asegurar liquidez adicional de la Reserva Federal y JPMorgan.

"El esfuerzo del gobierno federal para reunir al sector bancario, incluido el U.S. Bank, habla de la fortaleza del sistema financiero en general", dijo un portavoz del prestamista con sede en Minneapolis.