La deuda de Paramount se rebaja a basura tras el acuerdo de compra de Warner Bros.

Fitch Ratings rebajó la calificación corporativa y de prestatario a largo plazo de Paramount Skydance Corp. a basura luego del acuerdo de la compañía de medios para comprar a su rival más grande, Warner Bros. Discovery Inc., un acuerdo que dejará al negocio combinado con US$79.000 millones en deuda neta.

Fitch rebajó la calificación de Paramount a BB+, según un comunicado emitido el lunes. Anteriormente, era BBB-, la calificación más baja de grado de inversión. La agencia de calificación también indicó que Paramount se encuentra en vigilancia negativa a la espera de detalles sobre los términos del acuerdo, la financiación y los esfuerzos de desapalancamiento.

La rebaja refleja las presiones competitivas en el sector de medios de comunicación y la presión sobre el flujo de caja libre derivada de los costes de transformación, según Fitch. Fitch cree que su apalancamiento y su flujo de caja libre podrían tardar más de lo previsto en mejorar.

Paramount acordó la compra de Warner Bros. la semana pasada mediante una adquisición a 31 dólares por acción. Con un valor total de US$110.000 millones, se trata de una de las mayores fusiones y adquisiciones de medios de comunicación de la historia.