Femsa recorta empleos tras fracasar intentando ser potencia en tecnología financiera

Una de las mayores cadenas minoristas de México está despidiendo trabajadores de su startup de tecnología financiera al tiempo que reduce sus ambiciones, lo que ilustra la dificultad de afianzarse en el sistema financiero cada vez más competitivo del país.

Según fuentes cercanas al asunto, Fomento Económico Mexicano SAB, conocida como Femsa, ha eliminado cientos de puestos de trabajo en su filial Spin, que opera una billetera digital que permite a los usuarios depositar y retirar efectivo en la popular cadena de tiendas de conveniencia Oxxo. Estos recortes forman parte de una oleada de despidos de aproximadamente 1,300 trabajadores en diversas divisiones, incluyendo la de venta minorista y la de embotellado de Coca-Cola, debido a las medidas de contención de gastos implementadas por la nueva dirección de Femsa, según una de las fuentes, que pidió permanecer en el anonimato porque la información no es pública.

Con Spin, Femsa busca convertir sus más de 24.000 establecimientos Oxxo en un proveedor clave de servicios financieros para una población que desconfía profundamente de la banca tradicional. El objetivo es atraer a trabajadores de la economía informal, donde el efectivo es primordial, ofreciéndoles un acceso más sencillo a préstamos y financiación. Se espera que, como consecuencia, estos clientes también compren con mayor frecuencia en Oxxo.

Aunque Spin ha logrado captar clientes, esto no se ha traducido en un mayor flujo de clientes en las tiendas, lo que llevó al nuevo director ejecutivo de Femsa a reorientar el negocio, reemplazar al director ejecutivo de la unidad e integrarla en la estructura corporativa de la empresa matriz. Este es el último de una serie de reajustes estratégicos que, según algunos empleados, han mermado el impulso de Spin y afectado la moral.

“El problema fundamental de Spin radica en su incapacidad para encontrar una propuesta de valor convincente, ya que el concepto de ‘superaplicación’ o billetera digital integrada no conecta con los consumidores mexicanos”, afirmó Gilberto García, director de asesoría estratégica de Miranda Partners. “Operar una billetera fintech es inherentemente costoso debido a los elevados costos del cumplimiento normativo y a los grandes equipos necesarios para su gestión”.

En un comunicado enviado por correo electrónico a Bloomberg, Femsa afirmó ser ahora el mayor empleador privado de México, con una plantilla nacional que ha crecido hasta alcanzar los 263.000 empleados, un aumento de aproximadamente 9% con respecto a 2021. Según la empresa, la mayoría de los puestos afectados son de apoyo y forman parte de una "evolución natural" en su búsqueda por mantener la agilidad. "Como parte de este proceso, estamos impulsando una mayor convergencia entre el crecimiento físico de Oxxo y la capacidad digital de Spin", declaró Femsa, con el objetivo de brindar a los clientes una mejor experiencia.

“Estos ajustes consolidan la organización para que pueda seguir creciendo a largo plazo y de forma sostenible”, afirmó la empresa.

Quedarse corto

En la última conferencia telefónica sobre resultados de la compañía, Fernández Garza-Lagüera calificó a Spin como "una fintech fenomenal", pero reconoció que "no ha cumplido con las expectativas a la hora de convertirla en una herramienta útil para atraer clientes a la tienda". El tráfico en las tiendas Oxxo disminuyó un 0,6% en el cuarto trimestre de 2025.

La incursión de Femsa en los servicios financieros se enfrenta a una fuerte competencia de empresas con gran financiación. MercadoLibre Inc. y Nu Holdings Ltd, así como la startup británica Revolut Ltd, han logrado avances significativos. Además, grandes compañías como Walmart de México SAB y bancos consolidados también están lanzando nuevos productos y billeteras digitales. Sin embargo, ninguna tiene la presencia física de la cadena Oxxo de Femsa, presente en numerosas calles de todo el país.

El sector financiero representa una enorme oportunidad para la empresa que dé con la fórmula correcta. Millones de consumidores en la economía informal carecen de acceso a financiación, y existe una creciente demanda de todo tipo de servicios,desde envíos de remesas hasta el comercio de criptomonedas.

La profunda desconfianza hacia el sector bancario sigue siendo un desafío. El Ministerio de Finanzas estima que casi la mitad de la población desconfía de las instituciones financieras.

'Sé puntual'

El 19 de febrero, los empleados de Spinners recibieron correos electrónicos que les alertaban sobre próximas invitaciones a reuniones individuales con el equipo de recursos humanos. El mensaje, que instaba a los trabajadores a "dar prioridad a estas invitaciones y ser puntuales si eran invitados", generó preocupación.

Posteriormente, los empleados vieron cómo cientos de trabajadores desaparecían de sus grupos de chat de Slack, y la cifra ascendió a unos 250 a medida que avanzaba la semana. Este número coincide con una estimación de Miranda Partners sobre el número de despidos en Spin. Femsa declinó ofrecer más detalles.

El consejero delegado José Antonio Fernández Garza-Lagüera, quien asumió el cargo en Femsa en noviembre, también ha reducido la plantilla en Oxxo, la embotelladora de refrescos Coca-Cola Femsa y la unidad de pagos NetPay de la compañía, según una persona familiarizada con el asunto. Algunos trabajadores ya han sido despedidos, mientras que otros finalizarán sus contratos a finales de mes, añadió la misma fuente.

Spin representa una pequeña parte de Femsa, que cuenta con 392.000 empleados en 18 países. La compañía ha registrado un crecimiento constante, aunque más lento, en sus ventas en los últimos años, a medida que la economía mexicana se debilita y la inversión disminuye .

Femsa busca abrir más tiendas Oxxo, expandirse internacionalmente y diversificarse en nuevas áreas. Bloomberg Intelligence estima que el número total de tiendas de Femsa superará las 31,000 en 2030.

Además de Oxxo, Femsa posee farmacias, gasolineras y cientos de tiendas de descuento Bara. Oxxo se ha expandido a Brasil, Colombia, Chile, Perú y Estados Unidos. Una adquisición en 2022 llevó a Femsa a ser propietaria de tiendas de conveniencia en Suiza, Alemania, Austria, Luxemburgo y los Países Bajos.

En general, los analistas se muestran optimistas sobre las perspectivas de la compañía: 12 recomiendan comprar las acciones, frente a dos que recomiendan mantenerlas. Las acciones han caído alrededor de 7% en los últimos 12 meses, un rendimiento inferior al aumento de 21% del índice bursátil de referencia de México.

Las acciones de Femsa cayeron 1,6% en la sesión bursátil del viernes en Ciudad de México, encaminándose a su sexto descenso consecutivo.

Alcance más reducido

Además de los despidos y un cambio en la cúpula directiva, Fernández Garza-Lagüera anunció en el último informe de resultados de la compañía que se reduciría el alcance de Spin y que se dejarían de buscar alianzas con terceros para su programa de fidelización. Se han suspendido los esfuerzos para obtener una licencia bancaria, y cualquier plan futuro para conseguirla depende del éxito de su negocio de crédito.

Spin se fundó en 2021 con otro nombre y, en un principio, operaba dentro de la división Proximity de Femsa, que incluye a Oxxo. En 2024, se separó para convertirse en una unidad independiente compuesta por tres áreas.

Spin by Oxxo cuenta con una billetera digital y una aplicación, además de una tarjeta Visa física que se puede usar en las tiendas Oxxo de todo México. Por su parte, Spin Negocios está diseñado para brindar servicios de pago a empresas. El programa de fidelización, Spin Premia, premia a los usuarios con puntos que pueden canjear por futuras compras.

Tanto el negocio principal de Spin como el programa de fidelización registraron un crecimiento de dos dígitos en el número de usuarios el año pasado, pero solo 65 % de los más de 16 millones de usuarios de Spin by Oxxo están activos. En el caso de Spin Premia, 44 % de sus 63,1 millones de usuarios se consideran activos.

Historia de la reestructuración

La reestructuración actual es solo la más reciente (aunque la más importante) en los cinco años de existencia de Spin. En los últimos tres años, ha sufrido cinco reorganizaciones distintas, y un empleado afirma que los constantes cambios han provocado que el personal no tenga una idea clara de cuál es la misión.

La persona agregó que existe una desconexión entre la directiva de Spin y los consumidores mexicanos, ya que varios de sus directores, si bien tienen experiencia en el sector fintech, fueron contratados en otros países con condiciones diferentes. Algunos líderes empresariales carecen de un conocimiento profundo de las necesidades y los hábitos de compra de los mexicanos, afirmó, señalando a un ejecutivo por residir en Texas en lugar de México.

Algunos trabajadores también están preocupados porque la empresa está perdiendo interés en un proyecto que el mercado no considera un motor de beneficios.

“Desde nuestro punto de vista, no consideramos a Spin como una de las prioridades de la compañía”, afirmó Antonio Hernández, director de análisis fundamental de Actinver. Elogió la decisión de centralizar nuevamente la gestión de Spin.

García, de Miranda Partners, dijo que los inversionistas nunca estuvieron convencidos de que Femsa fuera propietaria de una empresa fintech mexicana, ya que la compañía ya es compleja en términos de diversidad de industrias y geografía.

“Femsa es una empresa muy compleja; tiene Coca-Cola Femsa, tiene Oxxo, tiene presencia en Europa y Estados Unidos, y ahora quiere añadir una fintech en México”, dijo. “A los inversores no les gusta eso”.