Grandes fortunas españolas se lanzan a invertir en bancos por ganancias semestrales

Los resultados en Bolsa de CaixaBank, Sabadell, Bankinter, Unicaja, Santander y Bbva en el año tiran del patrimonio de las carteras de inversión de los altos patrimonios españoles.

El esperado inicio en la moderación de los tipos de interés, con la primera bajada del precio del dinero ejecutada por el Banco Central Europeo en junio, no ha pasado factura a los resultados de las seis entidades españolas que cotizan en Bolsa.

Todas ellas, Banco Santander, CaixaBank, Bbva, Sabadell, Bankinter y Unicaja, han ganado en el primer semestre del año 23% más que el año anterior, su mejor primer semestre en la historia, con beneficios conjuntos por encima de los US$15.300 millones.

El momento dulce que vive el sector desde hace un par de años ha llevado a los grandes inversores a fijarse en él, frente a otros grandes negocios.En particular, la banca española ha ganado peso en las carteras de las grandes fortunas españolas, que han convertido a los bancos en una de sus grandes apuestas en Bolsa.

Hasta el momento, ha sido una inversión acertada, pues el bancario es el sector más alcista de toda la Bolsa europea este año, con una subida superior a 19%, solo por detrás de las compañías ligadas a la salud. Además, en España, el índice de referencia, el Ibex 35 Bancos, que agrupa a la gran banca cotizada española, se revaloriza en el año casi 26%, frente a 13,25% que sube el Ibex 35 en el mismo periodo.

En el mercado español, la opa de Bbva sobre Sabadell ha agitado al sector en Bolsa. Muchos inversores tratan de moverse al calor de los movimientos corporativos. Entre ellos, los de patrimonios más elevados.

Alberto Palatchi, fundador y exdueño de Pronovias, tiene un patrimonio que supera los 1.400 millones de euros (US$1.546 millones), que gestiona a través de la mayor Sicav de España: Gesprisa.Es además uno de los mejores vehículos por rentabilidad en los últimos meses, tras ganar 23,69% en 2024. Alrededor de 60% de la cartera de Bolsa española de esta sociedad, valorada en 90 millones de euros (US$99 millones), está invertido en dos bancos españoles: Bbva y Banco Santander.

Su mayor apuesta en el Ibex 35 es el banco dirigido por Carlos Torres, con una inversión valorada en 31 millones de euros,que se ha incrementado en el último trimestre, coincidiendo con la opa de la entidad sobre Sabadell.

No es la única fortuna que ha decidido apostar por Bbva en medio de la operación con Sabadell. Ram Bhavnani, inversor de origen indio afincado desde hace años en España, ha entrado recientemente en el capital de Bbva en plena opa. El empresario ha comprado, a través de dos de sus sociedades patrimoniales españolas, un pequeño paquete de acciones de Bbva valorado al cierre del primer semestre en alrededor de dos millones de euros a través de Bombay y otro de medio millón de euros a través de Kalyan.

También tiene intereses en el resultado de la operación de Bbva y Sabadell la familia Hernández Callejas, propietaria de Ebro Foods, que posee acciones del Sabadell valoradas 1,3 millones de euros (US$1,4 millones), a través de su firma de capital variable Soixa.La gestora del patrimonio de esta familia es Magallanes, que es muy meticulosa a la hora de añadir bancos a su cartera: "Tenemos entidades con un perfil de riesgo determinado, con la particularidad de ser minoristas, no bancos de inversión o bancos que están en 200.000 áreas geográficas y no sé cuántos países", explicaba Iván Martín, gestor de la cartera recientemente.

Sector

Al margen de aprovechar la operación protagonizada por Bbva y Sabadell, la apuesta bursátil de los altos patrimonios por el sector bancario va más allá. Sin ir más lejos, Hernández Callejas también tiene en cartera acciones de Bankinter y de CaixaBank, precisamente otros dos de los bancos nacionales con un negocio más local.

Juan Abelló invierte en Bankinter a través de su sociedad Arbarin, desde donde gestiona más de 300 millones de euros de patrimonio. Y, además, tiene una participación superior a los 3,5 millones de euros (US$3,8 millones) en Renta 4, que cotiza en el Mercado Continuo desde 2007.

La familia March tiene repartido su capital entre varias Sicav, entre ellas Torrenova, la segunda sociedad patrimonial más grande de España, con más de mil millones de euros de patrimonio. Los March solo tienen tres compañías españolas en cartera y una de ellas es CaixaBank

Otras sociedades patrimoniales de la familia March, Lluc Valores o Cartera Bellver, en las que también invierten otros inversores y clientes del banco, tienen posiciones similares en CaixaBank.

Luis Fernández Somoza, dueño de Azkar hasta su venta al grupo alemán Dachser, invierte en acciones de CaixaBank y Santander; mientras que la familia de banqueros Urquijo apuesta por Unicaja a través de la sociedad patrimonial La Muza, desde donde gestiona parte del capital familiar.

Bancos internacionales

Algunos bancos españoles cuentan con las mejores perspectivas de revalorización en Bolsa de todo el sector en Europa. Pero los grandes inversores no limitan su apuesta por la banca a España, si no que la extienden por toda Europa y, en menor medida, a gigantes americanos.

La mayor fortuna española en Sicav, la de Alberto Palatchi, también invierte, además de en Santander y Bbva, en Société Générale, BNP Paribas, UniCrédit y Commerzbank.

La familia Herández Callejas cuenta con acciones de Commerzbank, UniCrédit y Eurobank Ergasias, que es el tercer banco de Grecia. Mientras que Jesús Núñez Veláz, fundador de la Universidad Alfonso X El Sabio, la primera universidad privada de España, tiene una cartera de acciones bancarias bien diversificada por países, con ING, Hsbc, Société Générale y Bank of America.

Joaquín del Pino, hijo del fundador de Ferrovial, que tiene su fortuna en Allocation y Chart Inversiones, una de las mayores Sicav con un patrimonio acumulado cercano a los 1.300 millones de euros (US$1,4 millones), tiene títulos del banco suizo UBS y el francés Société Générale.