Tenedores de bonos de Raízen solicitan US$1.600 millones y un cambio de presidente

Según fuentes familiarizadas con el asunto, los tenedores de bonos de Raízen SA han presentado a la empresa brasileña una nueva propuesta de reestructuración que incluye una inyección de capital de alrededor de 8.000 millones de reales (U$1.600 millones).

Según las fuentes, que pidieron no ser identificadas por tratarse de un asunto privado, los tenedores de bonos también solicitan que Rubens Ometto, fundador de la empresa matriz Cosan SA, sea sustituido como presidente de Raízen en el marco del acuerdo de reestructuración.

Raízen, Cosan y Ometto declinaron hacer comentarios.

Los acreedores exigen una mayor participación en la gestión del gigante de los biocombustibles, dado que están a punto de convertirse en accionistas importantes mediante un posible canje de deuda por acciones, según informaron fuentes cercanas a la empresa este mes. Solicitan una participación de hasta 90% de la compañía a cambio de 45% de su deuda en una reestructuración.

Es probable que la nueva propuesta encuentre resistencia. Durante las importantes reuniones celebradas en Nueva York la semana pasada, los controladores Shell Plc y Cosan se opusieron a las peticiones de más fondos, según informaron este mes fuentes cercanas al asunto. Shell declinó hacer comentarios.

Raízen solicitó una reestructuración extrajudicial en marzo, con una deuda de 65.000 millones de reales (US$13.000 millones). Desde entonces, la compañía ha estado negociando con sus acreedores un acuerdo más amplio para evitar acogerse a la protección por bancarrota.Las partes tienen hasta el 6 de junio para alcanzar un acuerdo extrajudicial con el respaldo suficiente de los tenedores de bonos y los bancos prestamistas.

Shell acordó en marzo inyectar 3.500 millones de reales (US$700 millones) como parte de la reestructuración, mientras que Ometto se comprometió a aportar otros 500 millones de reales 8US$100 millones). A principios de este mes, la compañía presentó a los acreedores una propuesta que les permitiría conservar hasta 70% de las acciones ordinarias de Raízen.

Raízen se ha visto gravemente afectada por los altos tipos de interés, las grandes inversiones que aún no han dado sus frutos y los obstáculos operativos en sus divisiones de azúcar y etanol, lo que ha provocado una serie de resultados inferiores a lo esperado.

Sus problemas surgen en medio de una serie de casos de crisis que han generado desconfianza entre los inversores respecto a la deuda corporativa brasileña. En las últimas semanas, la cadena de supermercados Cia. Brasileira de Distribuição también solicitó una reestructuración extrajudicial, mientras que las empresas de salud Alliança Saúde e Participações SA y Oncoclínicas do Brasil Servicos Médicos SA han solicitado protección judicial temporal frente a sus acreedores.

Según fuentes cercanas al asunto, otras empresas como Braskem SA y Kora Saúde Participações SA, de HIG Capital, también están sopesando medidas de reestructuración.