Mexicana Fibra Next recaudó cerca de US$398 millones en venta de acciones reducidas
viernes, 21 de noviembre de 2025
Las autoridades antimonopolio de México aprobaron recientemente la transferencia a Fibra Next de 182 propiedades industriales del portafolio de Fibra Uno
Bloomberg
El fideicomiso mexicano de inversión inmobiliaria Nearshoring Experts & Technology SC recaudó US$398 millones en una colocación de acciones respaldada principalmente por inversionistas locales.
Fibra Next, como se conoce al fideicomiso industrial, fijó el precio de 73,4 millones de acciones en 100 pesos cada una, incluyendo una opción de sobreasignación, según un documento presentado ante la bolsa el viernes. La compañía había buscado vender hasta 100 millones de acciones, según una presentación anterior.
Aproximadamente 6,2% de la oferta, que tuvo un tamaño base de 67,9 millones de acciones, se colocó en el tramo internacional, confirmando el documento, validando un informe previo de Bloomberg News.
El interés internacional se desvaneció después de que los fondos globales no lograran acordar el precio, según personas familiarizadas con la operación.
La colocación buscaba aprovechar la tendencia de las fábricas que se trasladan de Asia a México. De acuerdo con una presentación de este mes, los fondos internacionales querían pagar hasta 95 pesos méxicanos por acción, pero la empresa no recibió menos de 100 pesos, indicaron las fuentes.
Un representante de Fibra Uno Administración SA, matriz de Fibra Next, no respondió a solicitudes de comentarios.
La transacción reducida siguió a una oferta pública inicial largamente postergada en julio. La OPI, que se había planeado para 2023 con una meta de hasta US$1.500 millones, se retrasó un último momento porque las autoridades fiscales no otorgaron a tiempo una autorización clave. El año siguiente, fue postergada nuevamente cuando los funcionarios pidieron más información, y luego se paralizó cuando el mercado bursátil mexicano registró su peor desempeño desde 2018.
La colocación fue el siguiente paso de un plan para crear el mayor fideicomiso industrial de bienes raíces de América Latina, derivado de una escisión de otro gigante del sector, Fibra Uno, y de propiedades de un amplio banco de terrenos controlado por la familia El-Mann, fundadora de Fibra Uno. La OPI atrae a fondos de pensiones mexicanos, aunque ha registrado escasa negociación desde su listado.
Las autoridades antimonopolio de México aprobaron recientemente la transferencia a Fibra Next de 182 propiedades industriales del portafolio de Fibra Uno, junto con otros nueve activos de la familia El-Mann. Esa transferencia creó el segundo mayor fideicomiso industrial del país, solo detrás de Fibra Prologis. El desarrollo de más terrenos de la familia El-Mann podría convertir a Fibra Next en el líder del mercado en los próximos años, según una presentación de agosto.
La oferta de Fibra Next se concretó en medio de una reactivación del mercado de OPI en México, tras una prolongada sequía. La empresa de gas del sector midstream Esentia Energy Development y uno de sus accionistas recaudaron US$627 millones de pesos mediante una OPI y una colocación privada esta semana. A su vez, la aerolínea mexicana Grupo Aeroméxico SAB y un grupo de accionistas levantaron alrededor de US$300 millones recientemente.
Entre los bancos que participaron en la colocación estuvieron Bbva, BTG Pactual, Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Actinver, Barclays Plc, Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc. y Banco Santander SA, según una presentación para inversionistas.