Argentina, Brasil y Colombia, con mayor riesgo de crecer hasta cinco puntos la mora

Un grupo de estudiantes e investigadores del London School of Economics (LEE) presentó un informe sobre cómo le está pegando la subida de tasas de los bancos centrales del mundo a las personas de a pie. La conclusión de los efectos a nivel mundial está en que este año los movimientos llevarán a los bancos a endurecer los estándares crediticios, lo que agravará el efecto del acceso, y en países de América Latina incluido Colombia, ven una posible disparada de la mora y menos nuevos registros de préstamos (es decir, menos colocación de créditos).

Esta semana, la Reserva Federal elevó las tasas de interés otros 0,25 puntos porcentuales a un rango de 4,75% a 5%, aunque eso está en el extremo inferior de los aumentos de los tipos durante el año pasado, en el LEE explicaron que “el crédito sigue siendo muy costoso, y eso no mejorará por lo menos de aquí a final de 2024, por eso se notará una desaceleración en el consumo, los más perjudicados son la base de la pirámide, familias que necesitan alguna compra de emergencia que o no podrán hacerla o que se atarán a tipos impagables frente a su ingreso”.

En América Latina, en este orden, Argentina, Brasil, Colombia y Chile, “serán los países que tienen el mayor riesgo de crecer de tres y hasta cinco puntos porcentuales los niveles de mora, mientras que la base de la pirámide experimentará en promedio una contracción de casi 10% en cuanto a la población con acceso a préstamos”, señala el informe. Aunque lo mismo ocurre en otras regiones “en Asia, entre los países de menor ingreso per cápita, los niveles de mora serían incluso tres puntos por encima de lo estimado en América Latina”.

Incluso señalan que la generación de negocios también verá una contracción en la región “pues el crédito comercial en América del Sur pondrá a pensar dos veces a las Pyme y a los emprendedores”, destacan que solo en enero las colocaciones empresariales bajaron en América Latina casi 25% anual. Para los analistas, mayores restricciones harían más difícil obtener un préstamo para un carro, una hipoteca o un crédito para una pequeña empresa, dijo Lou Liberatore, director de investigación de Alexandria Capital, dedicada a la gestión de inversiones y patrimonio.

Entre las potencias, ven cómo la presión de tasas podría desacelerar el crecimiento de la clase media. En Estados Unidos por ejemplo, “la tasa porcentual anual promedio de las nuevas ofertas de tarjetas de crédito este mes llegó a 23,65%, la más alta en décadas”, dijo Matt Schulz, analista de crédito de LendingTree en la Conferencia de Crédito de EE.UU.

Con base en esto, alguien con una deuda de US$5.000 en una tarjeta con una tasa de 23,65% y un pago mensual de US$250, pagará alrededor de US$1.277 en intereses y necesitará 26 meses para acabar con el saldo, según la calculadora de pagos con tarjeta de Discover. Los académicos del LEE concluyeron que así como en EE.UU. la clase media latina no repuntaría hasta 2025.