Netflix regresa al mercado de bonos de alta calidad tras su debut en 2024

Netflix recurre por primera vez al mercado de bonos de alta calidad de Estados Unidos desde su primera emisión hace dos años, ya que la desaceleración del crecimiento de las ventas ha aumentado el escrutinio de los inversores sobre el futuro de la compañía.

Según una persona con conocimiento directo del asunto, el gigante del streaming está vendiendo bonos con vencimiento en 2036, y se habla inicialmente de un precio de 0,95 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro.

Los fondos se utilizarán para amortizar aproximadamente US$1.000 millones de deuda que vence a finales de este año y para financiar otros gastos corporativos, según informó la empresa en un comunicado.

Netflix vendió por primera vez bonos con calificación de grado de inversión en 2024, recaudando US$1.800 millones en una oferta que atrajo una demanda más de diez veces superior a esa cantidad.

La nueva propuesta de venta surge tras el intento fallido de la compañía por comprar Warner Bros. Discovery y una previsión de crecimiento decreciente que avivó la preocupación de que Netflix hubiera perdido impulso.

Las acciones de Netflix han caído alrededor de 46% en el último año, mientras que los bonos de la compañía con vencimiento en 2056 cotizaron a aproximadamente US$0,92 el lunes, el precio intradiario más bajo en un año, según datos de Trace.

BNP Paribas, Morgan Stanley, RBC Capital Markets y Wells Fargo están gestionando la emisión de bonos.