Precio de la acción de Prisa subió 21% en la Bolsa de Madrid tras oferta de compra de Herrero

Prisa vivió una jornada frenética en Bolsa, menos de 10 minutos antes de la apertura de la jornada en la Bolsa española, la Cnmv decretó la suspensión de cotización de Prisa, "por concurrir circunstancias que pudieran perturbar el normal desarrollo de las operaciones sobre los citados valores". Tiempo después, la CNMV levantó la suspensión al confirmar Prisa que "analizará" la oferta presentada por Blas Herrero, avanzada por Expansión, y sus acciones lideraron las subidas del Mercado Contínuo con un repunte del 21%.

Ayer, la capitalización de Prisa se situó al cierre de ayer en 510 millones de euros (US$605 millones), pero tras los avances bursátiles de hoy, su capitalización alcanza el nivel de los 600 millones de euros (US$711 millones). Los avances de hoy reducen sus caídas en el año del 50% al entorno del 40%.

El responsable de este avance es el propietario de la cadena Kiss FM, que es asesorado por Société Générale y a enviado una carta de intención en firme para quedarse con los negocios de medios de comunicación del Grupo Prisa, que incluyen a el diario El País y la Cadena Ser.

Recientemente, Priesa confirmó que "analizará" una oferta "no solicitada" de Blas Herrero por la radio y la prensa. (vea el comunicado al final de esta nota)

La estrategia de Herrero ha sido preparada por al menos dos meses, y estaba buscando financiación y apoyos monetarios para presentar la propuesta de la que informó Expansión. La oferta de 200 millones de euros (US$237 millones) es relativamente baja y salta a la vista, puesto que en el año 2000, Prisa salió a Bolsa con una cotización de 4.551 millones de euros (US$5.400) millones. En ese entonces las acciones costaban 20,8 euros (US$24,6), pero de esa situación todo cambió, y hoy la cotización es de 0,72 euros (US$0,85) y la deuda supera 1.000 millones de euros, o US$1.186 milones.

La cotización de Prisa sufrió un punto de inflexión a comienzos de marzo. Hasta entonces, en el arranque del año, apenas había registrado cambios significativos, con los inversores expectantes ante sus planes de desinversión para aliviar las presiones derivadas de sus niveles de endeudamiento, los que provocaron la entrada en su capital de Santander y Hsbc a través del canje de deuda contraída por el grupo.

El estallido de la crisis desatada por el coronavirus provocó un derrumbe en su cotización. En medio mes, desde el inicio de marzo hasta el día 16, sus acciones se desplomaron más de 60%, hasta 0,52 euros por acción. Meses después, en septiembre, tocaría mínimos en 0,38 euros.

Las desinversiones sacaron de mínimos la cotización de Prisa. El cierre de la venta de Media Capital por 36,8 millones de euros (US$43,6 millones) y en especial la refinanciación de su deuda y la venta de Santillana España por 465 millones de euros (US$551 millones) activaron la remontada en Bolsa de Prisa.

En el momento de la suspensión de cotización decretada por la Cnmv, sus acciones mantenían 0,719 euros por acción con los que cerró la sesión de ayer, fruto de una subida de 2,71%.

A pesar de rozar 90% de subida desde sus mínimos, Prisa mantiene un balance negativo de 50% en su cotización en el acumulado del año. Las pérdidas rozan 99% desde el nivel alcanzado en 2007, justo antes del estallido de la crisis financiera.

El fondo Amber Capital es el principal accionista de Prisa, con 29,8%, en la que también participan el grupo Telefónica (9,44%), HSBC (9,11%), la familia Polanco (7,6%), el jeque catarí Al Thani (5,14%), Carlos Slim (4,3%) y Banco Santander, con un 4,1% del capital.

En esta operación Colombia tiene que ver puesto que, gran mayoría de los accionistas tienen inversiones en el país, como Amber Capital de Millonarios FC, y, además, Grupo Prisa es el dueño de las emisoras Caracol Radio y La W Radio.

Refinanciación de la deuda
Hace un mes, Prisa completó la refinanciación de la deuda, la cual tiene un vencimiento hasta dentro de cinco años debido, según Invertia, a una fuerte crisis de liquidez, la caída de la acción y la baja facturación en mínimos por la crisis de covid-19.

La pandemia bajó el ingreso de Prisa en 22,7%, hasta US$730 millones. Los gastos llegaron a US$633 millones, por lo que el Ebita bajó a US$97 millones, una caída de 50,3%. Mientras que el Ebit bajó 81,2%, lo que ha demostrado una situación financiera delicada.

Vocento se anima en Bolsa
La cotización de Prisa permanece congelada por la suspensión decretada por la Cnmv a la espera de la oferta que ultima el grupo liderado por Blas Herrero, pero sus efectos en Bolsa ya se reflejan en la cotización del otro grupo de medios de comunicación que cotiza en la Bolsa española.

Las acciones de Vocento reaccionan con subidas que superan por momentos 5% ante el interés inversor por los activos del sector.

Las subidas acercan a Vocento a la barrera de 100 millones de euros de capitalización bursátil, y reduce las caídas acumuladas en el año por debajo del 40%.