Ecuador prevé hacer la venta de US$4.000 millones para volver al mercado de bonos

Ecuador planea recaudar hasta US$4.000 millones en su primera venta de bonos desde 2019, que podría realizarse la próxima semana, según personas familiarizadas con el asunto.

Funcionarios del país sudamericano han indicado a los inversionistas que están considerando un acuerdo de varios tramos con vencimientos intermedios, posiblemente bonos a 7 y 12 años, según informaron las fuentes, que pidieron no ser identificadas debido a que la información no es pública. El gobierno también está interesado en vender bonos con vencimiento a 30 años, indicaron, y añadieron que los planes aún no se han concretado y podrían cambiar.

Un representante del Ministerio de Finanzas de Ecuador declinó hacer comentarios.

La semana pasada, el Ministerio de Hacienda anunció que el país buscaba vender bonos para financiar la recompra de deuda pendiente. El gobierno contrató a BofA Securities y Citigroup para coordinar una gira de presentación con inversionistas, que incluyó reuniones presenciales en Londres, Nueva York y Boston esta semana.

La ministra de Finanzas, Sariha Moya, declaró a la prensa en Quito que el gobierno confiaba en que los nuevos billetes rendirían menos de 10%, añadiendo que ya había recibido ofertas competitivas. Los billetes de dólares ecuatorianos existentes tienen un rendimiento de entre 7% y 9%.

El posible acuerdo se produce en medio de una oleada de ventas en los mercados de bonos. Tan solo los países emergentes han vendido US$65.000 millones en deuda en moneda fuerte este año hasta el jueves, lo que representa un aumento de más de 75% con respecto al mismo período de 2025, según datos recopilados por Bloomberg.

La deuda en dólares de Ecuador ha sido una de las operaciones soberanas más lucrativas para los inversionistas de mercados emergentes, a medida que el presidente Daniel Noboa mejora la situación financiera del país y su credibilidad en el mercado. Los gestores de fondos apuestan por mayores ganancias de los bonos a medida que se agotan las oportunidades de alto rendimiento en los países en desarrollo. El país vendió nuevos bonos por última vez en 2019 y reestructuró $17.400 millones de deuda durante la pandemia.